隔夜美股全复盘(08.16)| 布油大跌5%！俄罗斯下调石油出口税；高温加剧欧洲天然气价格飙升；美国8月纽约联储制造业指数及房产市场指数均录得20年5月以来新低，三大股指低开高走；理想业绩良好，中概表现亮眼

01 大盘

昨夜美股三大股指低开高走。截至收盘，道指涨 0.45%，纳指涨 0.62%，标普涨 0.4%。美国十年国债收益率跌 1.96%，收报2.793%，相较两年期国债收益率差约-40个基点。恐慌指数VIX收涨 2.15%。布伦特原油收跌 4.64%。现货黄金收跌 1.25%，报1794.56美元/盎司。美元指数维持高位，收报106.5。

美国8月纽约联储制造业指数录得-31.3，为2020年5月以来新低，预期5.5，前值11.1。该地区指数是个大惊喜：美联储希望经济增长放缓，希望以此减缓通货膨胀，但不希望经济大幅下滑。该数据与密歇根州的调查形成了鲜明对比，密歇根州的调查显示，该数字略有上升。两种调查都是关于当前的经济观点，一种是消费者观点，另一种企业观点。三大股指集体低开。

受能源价格飙升影响，虽然欧洲现仍是夏天，但奥地利民众近期开始考虑冬季烧柴取暖。据悉奥地利“木柴”网上搜索量激增，不少五金店亦指近期木柴供不应求，要到秋天才再有供应。现时短缺已推高木柴价格，与粮食及天然气价格相比，木柴价格甚至更高。高温和河流枯竭加大欧洲地区的天然气需求。欧洲河流关键航段的水位非常低，导致柴油、煤炭和其他大宗商品难以在欧洲大陆运输，公用事业最终或使用更多的天然气作为替代。据媒体消息，俄罗斯8月日均石油产量环比下降3％，并将从9月1日起将石油出口税下调至52美元/吨。

美国8月NAHB房产市场指数下降6个点，录得49，创2007年美国楼市崩塌以来最大降幅，连续第八个月下滑，预期55，前值55。这是自2020年5月以来该指数首次跌破关键的盈亏平衡指标50。利率上升、供应链问题持续存在以及高房价继续加剧住房负担能力面临的挑战。美股三大股指低开高走。

盘后，在暗示距离与美国达成核协议更进一步，并恢复伊朗面向全球市场的石油出口后，伊朗正式回应欧盟提出的核协议文本，伊核协议或将达成。据CME“美联储观察”：美联储到9月份加息50个基点的概率为61.5%，加息75个基点的概率为38.5%；到11月份累计加息75个基点的概率为26.5%，累计加息100个基点的概率为51.6%，累计加息125个基点的概率为21.9%。

02 行业&个股

行业板块方面，除金融、原料、能源分别收跌0.03%、0.06%和1.95%外，标普其他8大板块悉数收涨：工业、通讯、iShare费城半导体指数、房地产均收涨0.5%以内，医疗、高科技、公用事业、日常消费分别收涨0.5%、0.63%、0.83%和0.99%。

概念板块方面，航空ETF收涨0.95%，旅行服务板块涨0.47%，高端酒店万豪收跌0.54%，爱彼迎涨1.23%，挪威邮轮平收0%。太阳能板块跌3.03%。金融科技板块方面，PayPal收榨干0.41%，巴菲特概念股NU涨10.12%。网络安全板块涨0.16%，SQ收跌1.4%。

中概股涨跌不一，KWEB收涨0.84%。中金预计更多符合条件的中概股公司回归港股。阿里跌 0.6%，高瓴HHLR持续看好中国资产，二季度加仓新能源，“抄底”阿里、拼多多。京东涨 1.63%，老虎环球Q2持仓总规模腰斩，大笔减持京东。拼多多涨 4.77%。蔚来涨 0.9%，理想涨 0.22%，二季度亏损同比扩大172.2%，预计Q3车辆交付量同比增长7.5%至15.5%，预计下半年供应链稳定，9月可交付超1万辆，L9的毛利率比理想ONE更高并针对理想ONE推出7000元优惠促销。小鹏跌 3.73%，小鹏汽车发布S4超快充桩；小鹏车主出车祸被护栏插中身亡，小鹏回应：事发时车辆属于手动驾驶状态。贝壳跌1.4%，景林Q2美股持仓，贝壳升至第一大重仓股，阿里、拼多多重回前十大持仓。斗鱼涨8.8%，Q2录得Non-GAAP净利润2350万元，同比扭亏为盈。腾讯音乐涨5.9%，Q2收入69.1亿元人民币，超分析师预期66.8亿元；在线音乐移动月活用户数(MAU)为5.93亿，分析师预期6.048亿。

大型科技股多数收涨。苹果涨 0.63%，巴菲特Q2增持苹果388万股；郭明錤表示，苹果新款iPad生产或将受到四川工厂限电影响；苹果将在iPhone投入更多广告。微软涨 0.53%，文艺复兴Q2增持蔚来超两倍，减持特斯拉，新进微软，清仓亚马逊和谷歌。谷歌涨 0.19%，亚马逊跌 0.26%，特斯拉涨 3.1%，马斯克表示，特斯拉累计生产电动车300万辆，上海厂突破100万辆；截至7月底特斯拉订单积压50万辆，上海积压26万辆。Meta涨 0.22%。

03 公司焦点

1.马斯克：特斯拉累计生产电动车300万辆，上海厂突破100万辆；分析称：截至7月底特斯拉订单积压50万辆 上海积压26万辆；特斯拉陶琳：上海工厂供应链本地化率已经超过95%

据报道，马斯克在社交平台发文称，特斯拉诞生至今，累计生产了300万辆电动车，此外在全部产量中，特斯拉在中国上海的工厂产量超过百万辆。

随着新能源汽车技术越来越成熟，更多的用户开始选择购买电动汽车，再加上油价上涨等因素，电动汽车近几个月全球范围内都出现了需求量大增的情况。

虽然特斯拉近来多次上调旗下电动汽车的价格，但是整个市场还是处于供不应求的状态，特斯拉待交付的订单数量也越来越多。今年 3 月份，特斯拉美国官网显示多款电动汽车的交付时间已经排到了 2023 年。

Troy Teslike 给出了最新的分析报告：截至 7 月底，特斯拉的订单积压量为 50.4 万辆。自 3 月中旬以来，特斯拉订单积压数量几乎没有任何变化。其中，上海超级工厂积压数量达到 26.3 万辆，这些车辆主要为了国内以及出口欧洲、亚太地区等地。

不过，特斯拉上海工厂 7 月进行了产线升级，所以无论是出口量还是国内交付都出现了大幅减少。按特斯拉规划，等这次升级改造完，上海工厂年产能有望突破 75 万辆大关成为第一大厂，每周都可以生产 14000 辆 Model Y 以及约 7700 辆 Model 3。

特斯拉对外事务副总裁陶琳表示，上海工厂团队由99.9%的中国人组成，供应链本地化率已经超过95%。她表示，“两年多时间，不仅仅是特斯拉，整个中国的新能源汽车行业都有了巨大发展。致敬由99.9%的中国人组成的上海工厂团队；感谢所有合作伙伴，我们的供应链本地化率已经超过95%。”

据Troy Teslike，22Q2提车的美国 Model Y 车主平均等待时间为 175 天，而 Model 3 车主平均等待时间为 89 天，看起来供需关系依然没有好转。

马斯克在 5 月份曾表示，随着订单积压的越来越多，交付时间越来越长，特斯拉可能会停止接受某些车型的订单。8月14日，特斯拉正式决定不再接受北美和加拿大市场用户预订 Model 3 长续航版。

对此，有网友在社交平台上询问马斯克为什么不再接受用户预订 Model 3 长续航版。马斯克回应称，待交付名单已经太长了，随着特斯拉产能爬坡，将会恢复预订。

2.郭明錤：苹果新款iPad生产或将受到四川工厂限电影响

8月15日有媒体报道称，富士康招聘中介表示受四川“让电于民”措施影响，成都富士康从15日至20日限电并停产6天，仅保留20%保安负载，全厂生产停止，而生产线员工则表示已接到休息通知。天风国际分析师郭明錤表示，四川的临时限电可能会影响成都（富士康）和重庆（仁宝）的iPad组装厂。虽然目前很难评估对生产的影响，但如果停电可以在8月20日结束，影响应该是有限的。郭明錤还称，组装商灵活的生产调度也应有助于降低停电的影响。不过，需要注意未来几个月是否会再次发生类似事件，影响苹果在旺季的新品出货。

3.景林Q2美股持仓曝光：贝壳升至第一大重仓股，阿里、拼多多重回前十大持仓

经历一系列大手笔调仓后，景林在二季度末的前十大持仓也发生较大变化，贝壳上升至第一大持仓，京东和网位居二、三位，重仓一系列港股科技股的KWEB则升至第四位。此外，大手笔增持阿里巴巴、满帮、拼多多，减持网易、京东，阿里、拼多多重回前十大持仓。

新建仓个股中，二季度景林仅开仓东南亚出行巨头Grab Holdings一家标的。与大手笔减持重仓股一样，景林在本季度也清仓了欢聚、二手车交易平台Carvana、医美平台新氧、天境生物、PTON.和滴滴。

4.文艺复兴科技Q2建仓微软、阿里巴巴 清仓亚马逊、谷歌

在文艺复兴前五大重仓股中，诺和诺德位列第一，持仓约1753万股，持仓市值约19.53亿美元，持仓数量较上季度减少4%。微软位列第二，持仓约382万股，持仓市值约9.81亿美元。文艺复兴科技在二季度建仓微软。Meta位列第三，持仓约549万股，持仓市值约8.84亿美元，持仓数量较上季度增加82%。苹果、雪佛龙分别位列第四、第五，持仓市值分别为8.45亿美元、8.38亿美元，持仓数量较上季度分别增加37%、600%。

从持仓比例变化来看，前五大买入标的分别是：微软、雪佛龙、伯克希尔-B、Shopify、美国运通。前五大卖出标的分别是：特斯拉、亚马逊、谷歌-A、Verizon、谷歌-C。

值得关注的是，文艺复兴科技二季度建仓微软、Shopify、耐克、高盛、阿里巴巴、Rivian 等，清仓亚马逊、谷歌-A、谷歌-C、辉瑞、高通、英国石油等。

5.高瓴HHLRQ2持仓：科技和新能源依旧是重仓方向 持仓中概股市值占近七成

高瓴旗下HHLR二季度美股持仓披露：二季度，HHLR十大重仓股为百济神州、京东、赛富时、DoorDash、SEA、唯品会、传奇生物、阿里巴巴、贝壳、大全新能源，其中有7只是中概股。在HHLR二季度全部美股持仓中，中概股合计持有市值近30亿美元，市值占比达到了64%。二季度，科技和新能源依旧是HHLR的重点投资方向。科技投资方向上，在继续重仓持有赛富时、SEA、DoorDash和Coupang的情况下，HHLR还买入了亚马逊、微软等科技公司。新能源方向上，HHLR清仓了理想，但同时又新进买入了特斯拉和晶科能源控股，同时加仓大全新能源，大全新能源也进入了HHLR的十大重仓股。

04 今日前瞻

今日重点关注的财经数据

（1） 20:30 美国7月新屋开工总数年化

（2）20:30 美国7月营建许可总数

（3）21:15 美国7月工业产出月率

（4）次日04:30 美国至8月12日当周API原油库存