下载格隆汇APP
下载诊股宝App
下载汇路演APP
社区
会员
这是苍穹猎鹰第236篇演化日记
美国芯片法案的影响
本文只是小编的学习思考，列举的公司和数据只为了分析说明，不构成任何的投资建议。
当地时间8月9日，美国总统拜登签署通过了一个芯片法案，全名叫做《芯片与科学法案》。
这个法案叫做芯片与科学，而不单纯是芯片法案。并不是只有芯片的内容，整个法案涉及的总金额高达2800亿美元，其中芯片的部分为527亿美元，还有无线技术，供应链创新等也有补贴。
对这个法案，我们只讨论芯片的部分，只是基于数据和逻辑进行分析。
直接给于在美国本土芯片制造和研发的补贴有500亿美元（390亿美元补贴制造+110亿美元补贴研发），这个数字不算小。
我们的集成电路大基金一期，从2014年9月成立到2019年投资完毕，总共募集了1387亿元并基本投资完毕，五年的时间也就是投资了200亿美元左右。
美国政府还提供了另外一个优惠，投资半导体制造提供25%的税收减免。当然这笔钱也不是白拿的，这个法案明确的规定：凡是获得了这个补贴的公司，禁止在中国增产先进制程芯片，期限为10年，不然就要退钱。
加上之前美国拉着日本、韩国和中国台湾地区组建所谓的半导体产业“四方联盟”，就是秃子头上的虱子，明摆着针对我们。
图片来源于网络
这个法案会对我们半导体产业带来什么影响？
首先，任何产品不能只看供给端，还要看需求端。
CNBC（美国消费者新闻与商业频道）请了高盛的分析师来探讨限制对华芯片的话题，他同意要限制中国，但是他非常反对现在的这种模式。
他分析了为什么技术封锁战略到后来都不会有好下场，他说了三点，其中一点是：现在全球不缺产能，缺的是买家，属于买家市场。
芯片是信息社会的大脑。数字经济是继农业经济、工业经济之后的主要经济形态。随着我国数字经济的发展，对芯片的需求会越来越大。
根据最新数据，我国半导体产业占全球的份额是35%。先进制程芯片如果不卖给我们，会有哪个地区能够承接得了如此巨大份额？
欧洲和日本，经济疲软可能性不大。非洲和东南亚，还处在信息技术发展初期，高端芯片需求量有限。
减少了35%的需求量，企业只能消减产能和解雇工人，还是搬起石头砸自己的脚。
芯片还有一个特点，不是直接卖消费者，而是组装成手机、计算机、充电宝等消费电子产品再卖给消费者。
在当前芯片产业如此内卷的情况下，同样一个牌子的手机，使用7纳米和14纳米的芯片，消费者很难区分开来。
图片来源于网络
其次，美国从奥巴马时期就开始实施制造业回流，目前仍然收效甚微。
美国经济存在一个问题，就是产业空心化。
真正的国力，比的是制造业能力，而不是所有虚拟的GDP。比如之前曾经火热的虚拟货币，它作用只有交易中介，本身并没有产生价值。
2021年中国制造业增加值规模达到31.4万亿元人民币，大约是4.87万亿美元，连续12年位居全球第一。
2021年，制造业增加值排在第2位的是美国，其制造业增加值是2.38万亿美元，相当于我国的二分之一。
百年前领导中国革命取得成功的孙中山先生，就敏锐地注意到了产业经济这一契机。1920年，孙中山撰写了《建国方略之二：实业计划》，为中华民国的经济发展制定了详细的计划。其中一段：
“自美国工商发达以来，世界已大受其益。此四万万人之中国一旦发达工商，以经济的眼光视之，何啻新辟一世界？而参与此开发之役者，亦必获超越寻常之利益，可无疑也。且此种国际协助，可使人类溥爱之情益加巩固，而国际同盟亦得借此以巩固其基础，此又予所确信者也。”
幸运的是，决策层一直以来都不遗余力地推动资金流向实体经济，就是防止资金空转导致产业空心化、泡沫化。
图片来源于网络
制造业有多重要，《张笑宇·现代史纲40讲》里强调：并不是西方的民主论证了西方社会的合法性，而是西方的产业发展与社会繁荣论证了西方社会的合法性。
为什么这么说？因为一个正义的社会，人应该因为自己的努力取得回报。我不是因为我的出身、家世、信仰而成功的，我是因为努力而成功的。这是一种最朴素的、也是最基本的正义观。
在现代社会里，什么样的经济结构最能体现这种正义观？答案就是以制造业为主要产业的经济结构。
因为制造业同时满足这两点：一是它的工作机会对大众普遍开放，能容纳更多就业。二是它能让人产生“多学多得，多劳多得”的朴素公平感。
而现在美国大量人才都是进入了华尔街和互联网企业，我们国家也类似，区别就是我们还保留着庞大的工业产业链。
芯片行业则是制造业皇冠的明珠，难度系数、技术含量和附加值都是最高。
根据市调机构TrendForce(集邦咨询)最新的报告显示，台湾的集成电路设计和封测产业占全球市场份额的27%和20%，分别位居世界第二和第一。
报告显示，在最先进的制程技术层面，台湾占据61%的份额。想让这部分产能回流美国，估计短期内难度较大。
图片来源于网络
第三，就算这个法案成功实现，对我们影响也有限。
因为从2018年中美贸易摩擦开始，就清醒地认识我们不可能从西方手里拿到最先进的制程技术，干脆捋起袖子自己干。
竟然决定并且已经开始单干了，那别人搞什么动作也跟我们没有太大的关系。
上个月芯片行业还冒出一个大新闻，外媒称中芯国际已经量产7纳米矿机芯片，该芯片自2021年7月就开始出货了。
尽管如此，中芯国际比台积电、三星还是落后两代，但和之前相比还是取得了巨大的进步。
曾经读到一篇文章《芯片制造九大核心设备对比，中美差距到底有多大？》。
文章列举了氧化扩散机，薄膜沉积设备，光刻机，涂胶显影机，刻蚀机，离子注入机，CMP抛光设备，检测设备，清洗机等芯片制造的九大核心设备，并详细分析了我国当前技术水平和优劣势。
数据翔实，逻辑清晰。非常欣赏这样的文章，依据事实、正视差距，只有这样才能找准努力的方向。
不盲目自大，也不妄自菲薄。
本文只是小编的学习思考，列举的公司和数据只为了分析说明，不构成任何的投资建议。
图片来源于网络
推荐阅读：
