资金形成跷跷板，买新能源or半导体？

概述

周末半导体发酵，今天利好出尽，资金大幅流出，和上周的资金从新能源流出到半导体成跷跷板效应，投资还是要有信仰，坚定地持有自己看好的板块机会。

复盘整理

Vol.1/   指数走势

窄幅震荡，资金从半导体流出分流到新能源，电力，煤炭等，今天拉的都是中小市值的成长股，大盘股还在回调，所以拉不动指数，这也就是今天窄幅震荡的核心因素。不过指数低开逐步高走，这也是我们提到过得指数是震荡向上走势，目前市场无较大风险，只是没有足够增量资金，所以拉升指数比较难，需要震荡消化后形成新的方向。

Vol.2/   板块与概念

今天新能源产业链大涨，不论是汽车整车还是锂电光伏，风电等，都还不错，但是涨幅较大的大多都是小市值的成长股，反而是权重个股没有拉升，还是资金问题，资金是从半导体流出，今天半导体芯片大跌，回流新能源而已。提醒下，不要因为今天新能源涨了就觉得第二波要来了，不要因为今天半导体跌了就说半导体走完了，个人还是挺看好半导体的回踩后的二次买点机会。

Vol.3/   个股

华大九天不愧为龙头妖王，从涨幅14个点，到跌幅5个点，到尾盘收涨9.5个点，这持股体验，就是顶级过山车，也有点类似天地天的感觉了,其中的持股体验还是相当刺激。昨天因为康龙化成股东减持公告，直接带崩医药cxo，不过医药的中长期机会还是有很大的确定性，所以虽然是利空，但是也不必太过恐慌，包括上周五涨停的长春高新，今天直接一根光头光脚大阴线，也预示短期还有回调空间，抄底还尚早。

Vol.4/   宏观因素

zm对抗下，对比2018年有很大的参照性，所以国产替代的概念后续还会延续，包括今天尾盘软件的异动也是如此，所以炒股一定不要太受短期消息影响决断，坚定持有。

三羊论市

坚定看好半导体二次回踩的机会，坚持新能源还没有调整完成，不过新能源产业链中小市值强于大市值个股，坚持医药的投资性价比，坚持看好房地产的技术系操作机会，坚持看好猪周期下中线逻辑。

额外需要观察周期股，煤炭石油的持续性，尤其今天煤炭大涨，这波回调已经充分后，后续煤炭的周期性机会还是值得期待。

以上观点涉及个人持仓，不作为投资建议。