格隆汇7月29日丨大摩发研报指,预测百威亚太(1876.HK)的股价在未来30日内有70%至80%机率会上升,指出近日该股遭到沽售,令短期估值变得更具吸引力。该行又指,百威亚太昨日公布第二季业绩好过预期,股价今日却调整5%。憧憬疫情影响消散、销售渠道恢复正常时,内地高端啤酒市场仍具有弹性及定价能力。
大摩指,根据渠道监察,不受防疫措施影响的地区啤酒消费强劲复苏。预期公司于南韩及印度市场份额会持续提升,给予“增持”评级,目标价30港元,预测2022至2024年盈利年均复合增长23%,EBITDA料年均复合增长17%。