隔夜美股全复盘(7.23) | -39%！Snap业绩再度暴雷带崩大盘，纳指跌近2%；中概大幅回落，KWEB收跌3.5%；美国经济疲软，交易员押注美联储9月加息50基点

01 大盘

昨夜美股震荡走低。截至收盘，标普收跌0.93%，纳指跌1.87%，道指跌0.43%。美国十年国债收益率大跌13个基点，收报2.74%，相较两年期国债收益率差-23个基点，保持深度倒挂。恐慌指数VIX收跌0.35%。原油价格持续下跌，WTI跌1.3%%。现货黄金涨0.49%，收报1727.66美元/盎司。美元指数收跌0.04%，报106.56。

美国7月Markit制造业PMI初值录得52.3，创2020年8月以来新低；服务业PMI初值录得47，创2020年6月以来新低。经济学家分析称，美国经济正在令人担忧地恶化，随着生活成本上涨、利率上升和经济前景日益黯淡，制造业陷入停滞，服务业从疫情中反弹的势头出现逆转。订单减少速度加快，7月份积压工作数量大幅下降，反映出相对于需求增长而言，运营能力过剩。除非需求复苏，否则未来几个月制造业和服务业的产出将进一步下降。

利率互换交易一度显示，美联储7月加息75个基点已经不再是确定无疑。交易员目前对美国联邦基金利率的押注正在转向9月加息50个基点，而不是75基点。此外，交易员进一步削减对欧洲央行加息的押注，目前预估9月加息39个基点，周四预期为50个基点；预估12月前累计加息103个基点，而开盘时预期为累计加息120个基点。

联合国秘书长古特雷斯在签署出口乌克兰粮食的“黑海粮食倡议”时称，此协议的签署带来了希望。他感谢俄乌双方克服障碍，搁置分歧，为协议的通过铺平了道路。他表示，这是“为了全世界达成的协议”，能够为发展中国家和面临饥荒的弱势族群带来救济，稳定全球粮食价格。

02 行业&个股

行业板块方面，标普11大板多数收跌，近公用事业和必选消费板块收涨，涨幅分别为1.4%、0.7%。Snap业绩暴雷拖累高科技板块下跌1.4%，通信板块跌3.5%。能源板块冲高回落，收跌0.82%。原材料板块跌0.7%，医疗板块跌0.4%、金融和可选消费板块跌0.6%，工业板块跌0.3%。

大型科技股除特斯拉外均收跌。特斯拉在稳健财报下表现优于大盘，收涨0.2%，奥本海默分析师维持其跑赢大市评级和1293美元目标价。苹果跌0.8%，据供应链最新消息称，苹果已经扩大了iPhone 14系列的供应商阵营，其中有不少都是首次出现，主要原因还是希望在当前情况下，保证新机首批供货不会短缺。微软跌1.69%，微软证实，公司正在通过逐项业务的审查来决定如何更集中地进行投资，凸显宏观环境的挑战。受Snap业绩暴雷影响，谷歌、Meta均大幅收跌，分别跌5.8%、7.6%。亚马逊跌1.8%，旗下公司成为第一家获得美国公路交通管理局最高的五星碰撞安全评级的自动驾驶科技公司，并申请了在加州的试驾许可。

热门中概股普遍继续回调，中概互联网指数Kweb收跌.3.5%。新东方表现稳健，收跌0.3%。拼多多盘中冲高回落，收跌2.5%，受益于618大促活动，6月酒类线上销售数据表现良好，其中白酒销售额同比大幅提升，啤酒同比小幅下降。阿里巴巴和京东跌约4%。贝壳跌3%，贝壳研究院市场分析师刘丽杰称，楼市信贷进一步宽松，执行首套商贷最低20%的首付的中大城市就有24个，包括重庆、武汉、石家庄、乌鲁木齐、长春等。新能源汽车板块大幅回调，理想跌6%，蔚来和小鹏跌约7%。

03 公司焦点

1.【Snap业绩再度暴雷 拖累社交媒体板块跌13%】

有市场分析认为，越来越多的证据表明，经济放缓正在冲击数字广告支出。Snap股价大幅下跌意味着，广告商削减预算的幅度远超出市场预期。该公司将这一趋势归因于广泛的经济不确定性，拖累谷歌、Meta等广告业务占比较大的科技公司也大幅下跌。广告技术公司Lotame估计，受苹果公司去年的用户隐私政策调整影响，Meta、YouTube、Snap及 Twitter等科技巨头在2022年的营收将减少近160亿美元。其中Meta受到的影响最大，今年营收将因此而减少128亿美元，相当于本年度公司总营收的9.7%。

2.【菲利普莫里斯业绩超预期 逆势收涨2.5%】

全球最大的烟草制造商之一菲利普莫里斯Q2净利22.26亿美元，胜过市场预期。该公司首席执行官(Jacek Olczak)向外界透露其计划在2022年年底前退出俄罗斯市场。菲利普莫里斯的历史始于1847年在伦敦开设的一家出售手卷土耳其香烟的烟草店。1887年，该公司被命名为菲利普莫里斯公司，其总部设在洛桑。 该公司的香烟品牌包括万宝路、Iqos电子烟、L＆M，Philip Morris(菲利普莫里斯)、切斯特菲尔德(Chesterfield)、百乐门(Parliament)。

3.【存储巨头希捷科技二季度业绩全线逊于预期 大跌8%】

希捷科技二季度营收利润双双不及预期，且其以"全球经济形势疲软"为由降低了其业绩指引。具体来说，营收26.3亿美元，低于分析师预期为28亿美元，去年同期营收为30.1亿美元，同比减少12.6%。净利润为2.76亿美元，去年同期为4.82亿美元，同比减少42%。调整后每股盈利1.59美元，低于分析师预期为1.91美元。

4.【据估计美国芯片法案将增加790亿美元赤字】

根据美国国会预算办公室估计，参议院正在讨论的增加美国科技行业竞争力的两党法案如果实施，将在十年内增加790亿美元的预算赤字。国会预算办公室对计划的评分符合预期，即使保守派的反对意见加剧，预计该法案获得通过的可能性不会削弱。国会预算办公室发现，法案草案将在10年内增加550亿美元的支出，同时减少240亿美元的税收收入。该法案将向美国半导体制造商提供520亿美元的资助和补贴，并向5G无线网络提供资金；将为研究活动提供30亿美元；法案还包括对半导体制造业提供25%的税收抵免。

5.【Airbnb(ABNB.US)共同创办人Gebbia淡出管理工作】

短租住宿平台Airbnb(ABNB.US)共同创办人之一Joe Gebbia表示，将淡出公司日常管理角色，专注于家庭及纪录片制作事务。Gebbia与首席执行官切斯基(Brian Chesky)、布莱沙奇克(Nathan Blecharczyk)于2007年共同创立Airbnb，在社交平台表示，日后将只担任集团顾问及董事。