港股收评：指数集体下跌，水泥股大跌，汽车股延续强势行情

今日，受隔夜美股下跌影响，港股全天表现疲弱，因节前效应大市成交萎靡。恒指收跌1%，报21082.13点，国指跌1.06%报7267点，恒生科技指数收跌0.8%，报4397.74点。港股端午假期(明日)休市，下周一正常开市。

盘面上，盘面上，大型科技股普跌，阿里巴巴跌2.43%，小米、网易、美团、京东跌超1%，快手逆势收涨逾3%；安徽多地水泥价格续大幅下调，水泥股大跌，中国建材、海螺水泥皆重挫；近期连续反弹的餐饮股全天回调，教育股、中医药股、煤炭股、纸业股普跌。另一方面，短视频概念股上涨明显，猪肉概念股、半导体股多数上涨，车市迎多重促消费“大礼包”，汽车股延续强势行情。

具体来看：

水泥股领跌，中国建材跌超10%，海螺水泥跌超8%，华润水泥跌近7%，亚洲水泥跌超3%。

消息面上，5月25-26日起，安徽合肥、巢湖、芜湖、铜陵、池州、安庆、六安等多地一些主要厂家陆续通知下调高标水泥价格60-70元/吨，低标价格40-50元/吨，部分企业对高标挂牌价大幅下调90-100元/吨。此外，里昂研报指，由于供应链受干扰、需求疲弱加上天气不佳，预期今年5月内地水泥销量将按年下跌12%。该行对中资水泥股看法审慎，预期行业毛利可能会继续下行，或触发股份进一步向下估值重评。

教育股走弱，中教控股跌超5%，思考乐教育、中国通才教育、新东方等跌超3%，香港教育国际、民生教育、新高教集团等跟跌。

体育用品股走低，安踏、李宁跌超2%，361度等跟跌。

汽车股继续大涨，长城汽车涨超6%，广汽集团、雅迪控股涨超3%，北京汽车涨超2%，蔚来、吉利汽车涨超1%。

消息面上，近期，政策密集发力汽车消费。今日下午，财政部印发通知，明确从6月1日起阶段性减征部分乘用车购置税。财政部税政司司长贾荣鄂表示，与2009年、2015年的减征车辆购置税政策相比，此次政策的实施范围更广，受益面更大。“在实施范围方面，前两次政策均针对的是1.6升及以下排量乘用车，此次明确为2.0升及以下，这样将有870多万辆乘用车可以享受政策优惠。在受益面方面，此次政策优惠对象明确为单车不含税价格不超过30万元的乘用车，重点鼓励大众消费。”贾荣鄂说。

半导体板块反弹，芯智控股涨超5%，中电华大科技涨超4%，上海复旦涨超2%，华虹半导体、中芯国际等跟涨。

国际半导体产业协会（SEMI）指出，2022年首季全球半导体制造设备出货金额较去年同期成长5%，达247亿美元。中信证券认为，当前半导体板块估值水平低于过去五年历史估值均值，接近2019年初的上一轮底部位置，建议重点关注当前半导体板块的投资机会，静待需求改善。推荐两条投资主线：一、关注业绩确定性高、下游为增量蓝海市场、客户结构优质的头部设计公司。二、重资产端强化国产供应链持续推进，晶圆厂景气维持高位，建议关注本土晶圆厂、设备龙头公司。

钢铁股上涨，中国铁钛涨超6%，华津国际控股涨超4%，重庆钢铁、鞍钢股份涨超1%。

国泰君安研报指出，当前钢铁板块已处于需求底部、成本顶部、供给向上弹性不大的基本面最差阶段，展望未来，随着疫情出现阶段性拐点，被抑制的需求将回补，从地产周期来看，政策底正带来基本面变化，有望在下半年逐步走稳，而成本端大概率出现高位回落态势，行业吨毛利将迎来重新扩张，建议关注高分红、低估值、低配置、低预期下的板块机会。

港口航运股继续走强，东方海外国际盘中再创新高，最终收涨超4%，永丰集团控股涨超3%，中远海运港口、青岛港、中远海发等跟涨。

消息面上，波罗的海干散货指数连跌六日后，昨日回升2.6%。恒生指数公司曾在5月份宣布东方海外国际获纳入恒生指数成份股，获纳入恒指ESG增强指数和恒指ESG增强精选指数成份股，将于6月13日起生效；另外，东方海外国际还被纳入了MSCI指数，已于5月底生效。

今日，南下资金净流入20.05亿港元，其中港股通（沪）净流入15.6亿港元，港股通（深）净流入4.45亿港元。

展望未来，国信证券认为，6月，积极的信号是政策的加码，以及上海的复工。需要观察的信号则是：1）美国6/7/9月的加息箭依然在路上，美股的风险溢价并未到安全区域；2）美国及全球2季度经济增速恐不达预期；3）对于2022年的企业盈利，预期较高，这依然可能有个下修的过程。维持港股的评级为标配。在板块方面，依旧维持来自于二季度初的推荐方向：电信运营商；内资央企房企以及基建产业链；农业与食品饮料；绿电运营商；此外，互联网以及医药已经处在中长期底部区域。