兴业研究：可再生能源行业景气提升、韧性凸显

2022年4月兴业绿色景气指数GPI（总第五十二期）于2022年5月1日发布。

调研显示，2022年4月绿色产业景气下降。受疫情反复影响，本月GPI指数出现较大幅度下降，降至荣枯线50%之下。从分项指数看，本月绿色产业需求回落、生产放缓；资金压力加大，资金指数降至历史低位；运输成本上升等因素推动成本指数大幅抬升；绿色产业从业人员指数也在本月降至历史低位。 

分行业来看，本月GPI调研结果显示，可再生能源行业韧性凸显，在绝大多数绿色细分行业景气下行的情况下，可再生能源与清洁能源发电与供暖行业景气提升，并排在所有绿色细分行业的首位。其他细分行业中，废料和碎屑加工、绿色环保专用设备材料制造、固废危废治理行业景气也有所提升。

分企业规模来看，本月GPI调研结果显示大型和大中型企业景气度较上月提升，而中小型绿色环保企业景气有较大幅下降。

根据习近平新时代中国特色社会主义思想，在我国社会主义事业建设“五位一体”的总体布局中，生态文明建设成为不可或缺的重要部分。十九大报告更是明确指出：“建设生态文明是中华民族永续发展的千年大计”，“从现在到二〇二〇年，是全面建成小康社会决胜期……特别是要打好防范化解重大风险、精准脱贫、污染防治三大攻坚战”。

兴业银行作为中国首家赤道银行，是我国绿色金融的先行者，从2006年首笔能效贷款落地至今，已经在绿色金融领域悉心耕耘了十六年，拥有完整的绿色金融产品线，积累了诸多绿色金融细分行业的客户。依托这些客户基础，兴业研究公司进行问卷调查，并据此构建“兴业绿色景气指数（GPI）”，旨在及时跟踪绿色产业发展的景气程度、前瞻未来趋势。

2022年4月GPI指数为总第五十二期，我们每月持续发布指数及分析，敬请关注。

1、绿色产业景气度下降 。2022年4月GPI指数为47.9%，较上月下降了4.2个百分点，受疫情反复影响，本月GPI指数降至荣枯线50%之下，但略高于疫情爆发初期的2020年2月。从分项指数来看，本月绿色产业需求大幅回落，新订单指数较上月下降了6.4个百分点至48.5%，自2020年5月以来首次降至荣枯线之下；绿色产业生产放缓，生产指数和产能利用指数均较上月下降了4.5个百分点；资金压力加大，本月补贴到位率下降、政府合作减弱，资金指数较上月大幅下降了9.2个百分点至历史新低；成本压力加大，成本指数较上月大幅抬升了7.2个百分点至历史第二高位，本月受疫情防控影响，运输成本上升成为推升成本指数的主要因素之一，本月调研过程中，超过一半的受访企业将“运输成本上升”列为其面临的主要困难之一，排在所有困难的首位，此外，绿色产业从业人员指数也在本月大幅下降了7.1个百分点至历史低位。

2、可再生能源行业韧性凸显 。本轮疫情下，可再生能源行业韧性凸显，在绝大多数绿色细分行业景气下行的情况下，可再生能源与清洁能源发电与供暖行业景气度较上月上升了5.2个百分点至58.4%，排在所有绿色细分行业的首位。一方面是由于相较于传统火电行业来说，可再生能源发电受原料、人力波动影响相对较小，发电优先级高，因此受疫情影响相对较小；另一方面，在双碳目标下，能源系统低碳转型是主要任务之一，今年以来相关部门已陆续出台一系列政策与规划文件推动可再生能源发展，本月《“十四五”能源领域科技创新规划》出台、建筑领域可再生能源利用规范开始生效，也推动可再生能源行业景气继续提升。

• 4月2日，国家能源局和科学技术部发布《“十四五”能源领域科技创新规划》。《规划》提出的发展目标为：能源领域现存的主要短板技术装备基本实现突破。前瞻性、颠覆性能源技术快速兴起，新业态、新模式持续涌现，形成一批能源长板技术新优势。能源科技创新体系进一步健全。能源科技创新有力支撑引领能源产业高质量发展。《规划》部署了五方面重点任务：一是先进可再生能源发电及综合利用技术方面。聚焦大规模高比例可再生能源开发利用，研发更高效、更经济、更可靠的可再生能源先进发电及综合利用技术。二是新型电力系统及其支撑技术方面。建设适应大规模可再生能源和分布式电源友好并网、源网荷双向互动、智能高效的先进电网。三是安全高效核能技术方面。开展三代核电关键技术优化研究，支撑建立标准化型号和型号谱系；开展小型模块化反应堆、（超）高温气冷堆、熔盐堆等核心技术攻关；开展放射性废物处理处置、核电站长期运行、延寿等技术研究。四是绿色高效化石能源开发利用技术方面。开展常规油气和非常规油气勘探开发、输运和炼化领域相关关键核心技术攻关；形成煤炭绿色智能高效开发利用技术体系。五是能源系统数字化智能化技术方面。开展能源领域用数字化、智能化共性关键技术研究，推动煤炭、油气、电厂、电网等传统行业与数字化、智能化技术深度融合，引领能源产业转型升级。

• 4月1日起，此前住建部发布的《建筑节能与可再生能源利用通用规范》强制性国家标准正式生效，《规范》全文为强制执行，要求新建、扩建和改建建筑以及既有建筑节能改造工程的建筑节能与可再生能源建筑应用系统的设计、施工、验收及运行管理必须执行该规范。《规范》要求：新建建筑需安装光伏系统，且太阳能光伏发电系统中的光伏组件设计使用寿命应高于25年。《规范》提出，新建建筑群及建筑的总体规划应为可再生能源利用创造条件；建设项目可行性研究报告、建设方案和初步设计文件应包含建筑能耗、可再生能源利用及建筑碳排放分析报告；施工图设计文件应明确建筑节能措施及可再生能源利用系统运营管理的技术要求。《规范》明确，新建居住建筑和公共建筑平均设计能耗水平应在2016年执行的节能设计标准的基础上分别降低 30%和 20%。严寒和寒冷地区居住建筑平均节能率应为75%；其他气候区居住建筑平均节能率应为65%；公共建筑平均节能率应为72%。

• 4月8日，国家能源局科技司副司长刘亚芳在“中国国际经济交流中心-联合国开发计划署氢能产业高峰论坛”上表示，我国在氢能加注方面获得新突破，已累计建成加氢站超过250座，约占全球数量的40%，加氢站数量位居世界第一。在氢能制备方面，可再生能源制氢项目在华北和西北等地积极推进，电解水制氢成本稳中有降；在氢能储运方面，以20兆帕气态高压储氢和高压管束拖车输运为主，积极拓展液态输氢和天然气管网掺氢运输；在多元化应用方面，除传统化工、钢铁等工业领域，氢能在交通、能源、建筑等其他领域正稳步推进试点应用。在交通领域，我国现阶段以客车和重卡为主，正在运营的以氢燃料电池为动力的车辆数量超过6000辆，约占全球运营总量的12%。[1]

3、废料和碎屑加工、绿色环保专用设备材料制造、固废危废治理行业景气提升。 本月在所有绿色细分行业中，4个行业景气度较上月有所提升，除了前述可再生能源行业外，废料和碎屑加工、绿色环保专用设备材料制造、固废危废治理行业景气度分别较上月提升了8.2、1.7和0.3个百分点。本月废旧纺织品循环利用实施意见出台、以及安全生产规划出台强化危险废物处置监管，助推相关行业景气提升。

• 4月11日，国家发展改革委、商务部、工业和信息化部联合发布《关于加快推进废旧纺织品循环利用的实施意见》。《意见》提出的主要目标为：到2025年，废旧纺织品循环利用率达到25%，废旧纺织品再生纤维产量达到200万吨。到2030年，建成较为完善的废旧纺织品循环利用体系，废旧纺织品循环利用率达到30%，废旧纺织品再生纤维产量达到300万吨。《意见》部署了四方面重点工作：一是推进纺织工业绿色低碳生产。鼓励纺织企业开展绿色设计，提高纺织品易拆解、易分类、易回收性。鼓励纺织企业优先使用绿色纤维原料，强化纺织品生产者社会责任。二是完善废旧纺织品回收体系。合理布局建设分拣中心和资源化利用分类处理中心，及时精细化分拣和分类处理废旧纺织品。强化回收管理，规范回收主体及回收行为。三是促进废旧纺织品综合利用。规范开展再利用。按照节约经济、绿色低碳原则，有序推动旧衣物交易。促进再生利用产业发展。实施制式服装重点突破。四是加强支撑保障。完善废旧纺织品回收、消毒、分拣和综合利用等系列标准，将废旧纺织品循环利用关键技术纳入国家重点研发计划，落实资源综合利用税收优惠政策，支持废旧纺织品循环利用。

• 4 月 12 日，国务院安全生产委员会印发《“十四五”国家安全生产规划》，提出了我国“十四五”时期推进安全生产的七项主要任务：织密风险防控责任网络、优化安全生产法治秩序、筑牢安全风险防控屏障、防范遏制重特大事故、强化应急救援处置效能、统筹安全生产支撑保障、构建社会共治安全格局。其中，针对危险废物，《规划》要求：“强化废弃危险化学品等危险废物全过程监管，建立废弃危险化学品等危险废物部门协作、联合执法、重大案件区域会商督办机制，形成覆盖危险废物产生、收集、贮存、转移、运输、利用、处置等全过程的监管体系。及时修订《国家危险废物名录》，修订危险废物鉴别、贮存以及水泥窑协同处置污染控制等标准。制定完善危险废物重点监管单位清单。加强危险废物监管能力与应急处置技术支撑能力建设。”

4、小型绿色环保企业景气大幅下降 。分企业规模来看，本月GPI调研结果显示，大型和大中型企业景气度较上月分别抬升了2.9和4.8个百分点，而中小型和小型绿色环保企业景气度则较上月分别大幅下降了7.1和22个百分点，特别是小型企业受疫情影响严重，本月景气度降至历史低点。