野村：上调工行(1398.HK)目标价至6.91港元，评级“买入”

格隆汇2月23日丨野村发表报告，指尽管有净息差压力，但由于工行(1398.HK)信贷增长强劲和信贷成本降低，上调对其盈利预测，上调目标价8.6%，由6.36港元升至6.91港元，维持“买入”评级。野村将工行2021、2022和2023财年按年贷款增长预测，分别从9.5%、9%和8.5%，上调至10.3%、10.5%和9.5%，因为宽松的信贷政策可能会支持大型银行的信贷增长。野村又将工行的2021、2022和2023财年不良贷款率预测每年下调10个基点，分别至1.48%、1.48%和1.5%，令2021、2022和2023财年信贷成本分别下调9个基点、11个基点和10个基点。