高低切换下，市场盯上了预制菜！这菜，可口吗？

最近疫情反复，在防疫严控的大背景下，多地倡导就地过年，合肥还给出了1000元就地过年的“大红包”。就地过年，减少流动，宅经济又兴起，社区团购的余温还没散去，资本又盯上了预制菜的渗透潜力。

市场连跌几日，而率先扛旗反弹大旗的正是预制菜。预制菜板块整体大涨8%，板块能掀起涨停潮，其中得利斯一字涨停，同庆楼、味知香涨停，国联水产更是20CM长阳拔起。

据统计，目前A股与预制菜相关的上市公司共有19家，其中有专门的预制菜企业，也有大型餐饮企业、食品供应链企业涉足到预制菜。

预制菜，其实就是半成品菜，工厂前段提前搭配做好菜式，然后包装冷藏，再到消费者购买后简单加热即可食用。

目前，预制菜同时在B端和C端得到快速发展。在B端市场上，预制菜可有效降低餐饮企业房租、原材料、人工等成本，同时保障了连锁餐饮出品的一致性，运营效率较高；C端市场上，预制菜性价比高、口感好，有效降低消费者的做菜负担，提升生活品质。

山西证券表示，我国居民家庭越来越依赖食物工业化生产和社会化供应。预制菜简化繁琐买菜、洗菜、切菜、烹制步骤，融合品质、营养和口感，迎合快节奏生活下年轻消费群体生活方式。

2021年中国预制菜空间规模预计达到3400亿元，同比增长18%。未来3-5年我国预制菜行业有望成为下一个万亿餐饮市场。

对于一字涨停的得利斯，公司以生猪屠宰、肉制品深加工、速冻调理产品加工、牛肉系列产品精细加工为主业。

在昨日调研信息表示，公司预制菜产能并未充分释放，随着风口扩大、B端客户资源壮大，预制菜营收有望翻倍。

公司表示，目前公司的预制菜业务在B端与C端的业务占比为7:3。2020年狭义的预制菜体量（剔除低温肉制品类）4亿多，2021年营收增长较快，预计2022年预制菜营收规模约12亿元。

此外，预制菜在风口上，多家食品类公司都表示已涉及预制菜业务。

国联水产昨日公告称，公司与上海盒马签订了《合作框架协议》，双方决定共同携手，在水产预制菜品开发与市场推广、共建乡村振兴产业园区、联合品牌合作及消费动态共享等领域开展合作。公告还指出，双方的深度合作，将共同探索水产食品产业创新发展新模式，推动水产食品深加工产业的升级，能够帮助优质的水产品及水产预制菜品实现市场扩张，创造更大的商业价值。

值得注意是，国联水产近来持续加码预制菜产能。1月3日，公司公告，公司定增拟募集资金10亿元，其中2亿元用于子公司广东国美水产食品有限公司中央厨房项目，5亿元用于子公司国联（益阳）食品有限公司水产品深加工扩建项目，3亿元用于补充流动资金。

公司此次募投项目建设达产后，国美水产中央厨房建设项目将新增年产能4000吨虾饺、10000吨烤鱼、4000吨虾滑、1000吨酸菜鱼、2500吨米面类海洋食品和2500吨油炸类水产品；国联（益阳）食品有限公司项目将新增年产能1.53万吨小龙虾和2.97万吨鱼类深加工产品。

毫无疑问，受疫情严控、就地过年的影响，包括医疗、消费行业中的预制菜又再一次迎来风口。

但事实上，有机构认为，预制菜在国外市场已非常成熟，在美国、日本等国家已有较高接受度。我国预制菜起步较晚，但也初具规模。据国家统计局数据，2020年受新冠疫情冲击，我国餐饮业收入同比下降16.6%，减少至3.95万亿元。其中，预制菜行业整体市场规模大概在2100亿元。预计未来几年还将以20%左右的复合增速增长，到2025年达到6000亿元。

但行业目前仍然存在销售区域小、地域特征明显、参与者众多、行业集中度低、规模以上企业较少等问题。未来随着集中度提升，具有供应链优势、品牌效应等的优质公司可能会提前跑出来。

表现在资本市场上，市场避高就低，稍微有增长性的预制菜赛道就被嗅觉灵敏的资金抢先攻占。短期来看，在业绩空窗期，这些小而美的赛道就成为资金追逐的香饽饽，但是否是机构所言的万亿大赛到，能否走出趋势大行情，光靠想还不够，还得拿出业绩来证明。