ADAS功能稳步渗透，智能座舱中人机交互形式多样化发展

基于中汽协销量及汽车论坛的配置数据看，2021年，ADAS各功能迅速渗透，智能座舱功能不断丰富。ADAS方面，预计AEB、全速ACC在2021年渗透率达22%、14%，同比提升约18pcts、11pcts；预计RPA由2020年的1%迅速提升至2021年的4%，同比提升300%，快速渗透得益于新能源车的驱动。智能座舱方面，人机交互形式出现多样化发展。在中控屏基本标配背景下，全液晶仪表盘及HUD迅速渗透；语音交互渗透率已达较高水平，预计2021年全年可达72%，手势交互亦初显萌芽。综合存量渗透率与4Q2021的核心驱动车型，面向2022年，ADAS方面建议关注全速自适应巡航，智能座舱建议关注HUD。

▍ADAS：辅助驾驶功能均稳步渗透， AEB、RPA及全速ACC于2021年渗透提速，2022年全速ACC渗透率增速最为值得期待。

• 驾驶辅助影像：后方影像渗透率已达较高水平，360度环视持续渗透。驾驶辅助影像主要有倒车影像及360度环视。2021年11月，后方影像渗透率已达57%；在较高渗透率背景下，其边际变化亦放缓。360度环视渗透率持续提升，已由2017年的8%稳步提升至2021年11月的26%，目前其核心驱动力来自10-20万车型乘用车。

• 巡航系统：定速巡航、自适应巡航渗透率稳定，全速自适应快速渗透。巡航系统功能可分为定速巡航、自适应巡航以及全速自适应巡航。2021年11月，定速巡航渗透率相对较高（44%），自适应巡航渗透率为15%；二者渗透率保持相对稳定。全速自适应巡航渗透率提升迅速，由2020年的3%迅速提升至2021年11月的17%，目前其核心驱动力来自10万以上各价格带车型。

• 车道保持：渗透率稳定、快速提升。渗透率已由2017年的4%提升至2021年11月的31%。预计2021年全年车道保持渗透率可达27%，2017-2021年4年期间的CAGR为61%，目前其驱动力来自20-35万价格带车型。

• APA：渗透放缓，预计2021年同比保持平稳。2017年至2020年渗透率稳步上升，由5%提升至13%。预计2021年全年自动泊车渗透率为13%，同比保持平稳。

• AEB：渗透提速，预计2021年渗透率同比提升18pcts。2020年，AEB渗透率仅为4%；预计2021年可达22%，同比提升18pcts，其核心驱动力来自10万以上各价格带车型。

• RPA：渗透率稳定提升，但仍处于较低水平，主要由新能源车驱动。2017年，RPA渗透率仅为0.24%，但其持续稳定渗透，预计2021年该渗透率可达4%，但仍较低。装配RPA的车型的销量中，新能源车销量占比95%，为绝对主流。

▍智能座舱：车机网络高渗透，人机交互形式多样化，2022年HUD渗透率增速最为值得期待。

• 车机网络：渗透率稳定、迅速提升，已达65%。2018年起，车机网络渗透率提升迅速，已由2018年的4%提升至2021年11月的65%，预计2021年全年渗透率可达63%。

• OTA：稳定、快速渗透。2019年起，OTA渗透率稳定、迅速提升，由2019年的4%提升至2021年11月的42%，预计2021年渗透率可达38%。

• 全液晶仪表盘：渗透率快速、稳定提升，2021年11月已达39%。全液晶仪表盘已渗透至各价格带车型，其渗透率在各价格带均稳步增长。其中，35万以上车型已达较高水平（86%），目前其核心驱动力来自25万以下各价格带车型。

• HUD：渗透率快速、稳定增长，仍处较低渗透率阶段。2021年11月，HUD渗透率为5.79%，已渗透至10万以上各价格带车型。目前，HUD在20-25万及35万以上价格带渗透率相对较高（12%及15%）,其核心驱动力来自10-20万及35万以上价格带车型。

• 语音交互：快速渗透，已达到较高渗透率。2021年11月，语音交互渗透率已达75%；预计2021年全年语音交互渗透率达72%。当前，语音交互渗透率已达较高水平，但语音交互能力正在不断增强，主要体现在其智能化程度加深及控制范围更加广泛。

• 手势交互：渗透率稳步提升，但仍处萌芽阶段。2021年11月，渗透率仅为0.59%，仍处于萌芽阶段，因而应当持续跟踪配备该功能的新增车型的情况。2021年，自主品牌中极狐阿尔法T、广汽传祺GS8、岚图FREE、长安UNI系列等均搭配手势交互功能，其中有大量10-20万价格带车型。

▍风险因素：

汽车销量覆盖不全，汽车配置信息不完善，车型销量与相应配置信息的匹配与实际情况有偏差，在汽车论坛中车主交流的细分车款价格未能反映其实际销售情况。