光伏板块重挫，10倍牛股跌停，一个消息冲击的？

       今日，光伏板块集体卧倒，股民关灯吃面。

       盘面显示，10倍次新牛股德业股份（605117）跌停，近19只概念股跌幅逾5%。龙头公司像通威股份（600438）、阳光电源（300274）、隆基股份（601012）分别跌幅为4.13%、2.95%和2.17%。

       至于为何大跌，与“多地暂缓屋顶光伏发电项目上马”这个消息有关。

       11月22日，河南省发改委印发通知，要求平稳有序推进屋顶光伏发电建设。11月3日，常德市发改委发布关于暂停新增光伏发电项目备案的通知。而在今年7月份，广东省韶关市也宣布暂缓部分屋顶光伏项目备案工作。

       部分地区按下“暂停键”并不是刻意打压光伏产业发展，而是根据实际情况推行，因为有的地方申报过剩，远超电网消纳。对于今日光伏板块下跌，只是消息面对市场情绪的一次冲击。

       目前，碳减排已成为多国共识，中国也确立了双碳目标，未来光伏行业景气度依然较高。据外界预测，到2025年我国新增光伏装机将超过300GW，年复合增长率达到20%左右。

       经过梳理，A股光伏行业有三个细分领域龙头：

       龙头一是阳光电源，公司是光伏逆变器龙头企业，在2015年时期出货量达到全球第一。该去年，阳光电源光伏逆变器全球市场占有率为19%，仅次于华为的23%。

       此外，储能业务也是机构重点关注对象。截至上半年，阳光电源的储能业务占营收比重已提升至11.2%。

       储能主要分为机械储能（以抽水蓄能为主）和电化学储能（以锂电池、铅酸电池和全钒液流电池为主）。阳光电源涉及的是电化学储能，而公司已成为全国排名前五的锂电储能制造商。

       龙头二是隆基股份：在上一轮大的技术变革中，该公司推动光伏产业由多晶硅向单晶硅转型，并占据着全球单晶硅片市场40%以上份额。

       凭借技术优势，隆基股份在电池片领域有所成就，比如公司连续两次打破 HJT 电池效率世界纪录， 推动 HJT 转换效率分别站上 25.82%、26.30%。

       此外，为了向光伏下游多应用场景延伸，隆基股份还在重点发展BIPV（光伏建筑一体化）业务。BIPV指的是一种将太阳能发电产品集成到建筑上的技术，常用的形式如光伏方阵与建筑的结合。

       一方面，隆基股份入股了森特股份，可以结合后者在建筑屋顶设计、维护上的优势，推动 BIPV 业务的开发。另一方面，公司又与亚玛顿签订合作协议，共同研发用于BIPV 的 1.6mm 超薄玻璃。

       龙头三是通威股份，该公司在硅料领域具有竞争力，凭借工艺、规模优势，使得成本低于同行。数据显示，2021H1，通威股份新产能平均生产成本降至36.5 元/kg，领先二线10元/kg 以上。

       此外，随着公司硅料新产能持续释放，有望增厚业绩。据预测，到明年年底，公司多晶硅产能将达到33万吨。万联证券认为2022年硅料业务将保持高景气，理由是明年硅料产能仍然偏紧，价格有望小幅回落但整体预计稳定在17-18万元/吨。

       随着光伏行业景气度延续，龙头公司能否打开业绩成长性，值得关注。