元宇宙里也有内卷？这些个股或成大赢家

编者注：

我不知道元宇宙还有多久会到来，但我详细在元宇宙的世界里一定会有“内卷”。

什么？你还不知道元宇宙是什么？点击下方链接即可回顾↓

元宇宙：移动互联网的下一个形态？散户长期的投资风口？

近段时间，关于元宇宙的话题一直很受到关注。大家普遍期待元宇宙到来的原因，肯会离不开这么一条：我想要从纷扰的现实生活中暂时抽离，享受一刹的轻松。可是，万一元宇宙的世界里搞起了“内卷”，我们要如何应对呢？作为一名投资者，又有哪些机会值得关注呢？接下来，我们一起来看看吧！

01

职场内卷：虚拟的会议室，真实的996

谈到内卷，大家肯定首先会想到的是职场内卷。

那是八月份的某一天，天气还很热，“巴尔扎克”正在一个没有空调、环境优美且不用注意疫情防控的会议室里手舞足蹈地介绍公司的最新项目。

这个会议室就就叫做“Horizon Workrooms”，一个以企业为中心的虚拟协作平台。VR用户和视频用户能够连接到同一个地方进行线上会议。Horizon Workrooms可以支持单个房间最多16名用户在VR中一起使用，还可以自定义开会场景，用户通过自己的化身或像其通常使用视频会议服务的那样拨号以虚拟的方式跟自己的同事面对面开会。

用户不用担心凌乱的头发、惺忪的睡眼，随时随地VR头盔一带，即刻入会，甚至可以在家里的床上开完会倒头就睡，便利程度一流，这无疑会增加各位打工人的开会频率了吧！

你以为这就完事啦？微软公司表示还不够，在元宇宙里简单地开会简直是太浪费了—— 高效办公的offce全家桶必须安排上！

11 月 2 日，在 Microsoft Ignite 大会上提及元宇宙时，微软的首席行政官 Satya Nadella 这么说：元宇宙使我们能够将计算嵌入现实世界，并将现实世界嵌入计算，为任何虚拟空间带来真实的存在。随后，Nadella 宣布微软将推出 Mesh for Microsoft Teams。

简单来说，就是将虚拟体验平台 Microsoft Mesh 的混合现实功能，引入到办公协作软件 Microsoft Teams 中。官方称，最快 2022 年上半年，打工人将可以在 Mesh for Teams 预览版体验到沉浸式开会，以及更身临其境的远程协作。有Mesh的技术支持，人们可以通过任何设备在这里进行交流、协作和共享。

企业或团队还可以在 Microsoft Teams 上搭建不同的虚拟空间。Word、PPT、Excel 等你熟悉的微软办公软件都可以随时调用。从此以后，在元宇宙加班写稿做 PPT ，996办公将不再是梦。

另外，有实时翻译和转录的技术支持，即使在这里见来自不同文化背景的同事，你也可以跨越语言障碍，快速开展协作。从此，在元宇宙的职场里搞内卷不再是梦了。

02

社交内卷：“社恐的福音”——高端沉浸式社交

在元宇宙的世界里或许也存在社交上的内卷。

“社交恐惧症”这个话题在今年特别火，因为在现实世界中，有一部分小伙伴会对自身条件如：外形、学历、财富等等的不自信，导致会在一些社交场合感到持续紧张和恐惧，产生焦虑的情绪，形成恶性循环。

而在元宇宙里，每一个人都可以无顾虑地表达自己，认知他人。不同于以往“捏脸”“装扮”“DIY”的虚拟形象编辑，如今的虚拟化身折射了更多更深的现实行为，交互性和自由度均有不同程度的提升。例如Roblox就提供了各种类型的“数字社区”，用户可以借助虚拟化身去到自己想去的数字场景，并与他人互动和交流。

例如，喜欢的歌手开了虚拟演唱会，在演出开始前，带上VR头盔：偶像的歌声3D环绕，每一次互动都直直的面对着你，仿佛是专门为你开的演唱会一般。在演出过程中，你还可以邀请你的朋友来观看你跟偶像的合唱共舞。

元宇宙的社交摆脱了用户们来自现实世界的各种自身条件的困扰，同时，可能也会让社交内卷起来：你可以用最高级的修脸技术自己装扮得美美的，穿上最新款潮牌服饰，开最快的车住最高的楼，满足自己小小的虚荣心。可以说，在元宇宙的世界里，每个人都有可能患上“社交牛逼症”。

03

虚拟偶像内卷：原创IP浪潮般涌现

既然喜欢的歌手都能开虚拟演唱会了，那么歌手本身可以是虚拟的吗？

答案是当然可以！

从2012年起，对标初音未来的虚拟歌姬——洛天依、言和、乐正绫等先后诞生，虚拟偶像并不是近几年才出现，但却是今年元宇宙火起来之后的又一受益者。艾媒咨询数据显示，预计2021年中国虚拟偶像核心产业将达到62.2亿元。预计2021年虚拟偶像带动周边市场规模为1074.9亿元。

图片来源：艾瑞咨询

对于的元宇宙未来，市场似乎在逐渐形成共识:虚拟偶像将是元宇宙的重要构成。未来在虚拟空间中活动，和虚拟偶像交互是元宇宙普遍描绘的图景。

现在虚拟偶像之所以被认可，主要是因为三方面：第一，虚拟偶像不受先天因素的限制，可以从用户的角度打造更好的偶像体验；第二，由于洛天依等传统虚拟偶像的教育，大家的接受度越来越高，用户端拐点即将形成；第三，虚拟偶像更加安全，没有真人偶像“塌房”的危险。 

不断涌现的虚拟偶像使得产业声量放大的同时，也让行业内部开始“内卷”：对人设塑造、内容质量、“营业”能力等方面的要求水涨船高，且要求虚拟偶像更加前置市场定位与商业模式：登录天猫购物能看到阿里首位数字人员工Ayayi，洛天依进入李佳琦直播间，虚拟主持人申雅亮相进博会……虚拟偶像已经逐渐渗透到大众生活的许多方面。

数字人AYAYI 图片来源：网络

04

有哪些值得关注的投资机会

工程师的元宇宙——英伟达Nvidia（NVDA）

人工智能及高性能计算顶级技术盛会——GTC大会上，英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋介绍了多项新技术，可运用于自动驾驶、虚拟形象、机器人、气候建模等众多领域。值得关注的是，其新发布的“全宇宙”(Omniverse)平台被定位为“工程师的元宇宙”。

图片来源：NVIDIA

在市场关注的元宇宙方面上，英伟达推出用于生成虚拟化身的技术平台NVIDIA Omniverse Avatar。

黄仁勋表示，Omniverse面向数据中心规模设计，有望能达到全球数据规模。英伟达还宣布，微软会议软件Teams采用NVIDIA AI和Azure认知服务。

英伟达将于美东时间11月17日美股盘后公布2022财年第三季度业绩，目前分析师普遍预计英伟达Q3每股收益为1.08美元，去年同期为0.728美元;分析师普遍预计Q3总营收为68.1亿美元，同比增长44%;

根据Seeking Alpha的统计数据，在过去12个季度，英伟达实际每股收益共11次超分析师普遍预期，实际营收共10次超分析师普遍预期。

富国银行分析师Aaron Rakers在表示，对于英伟达而言，软件等虚拟世界开发工具有望在未来五年里为公司创造100亿美元的市场机会。

中东首个社交元宇宙应用——雅乐科技Yalla Group（YALA）

位于阿联酋迪拜的中东地区知名的语音社交平台Yalla的运营主体 雅乐科技于2021年11月9日公布了截至2021年9月30日的第三季度财报：Yalla实现收入7130.9万美元，同比增长110.8%，环比增长7.0%，规模再创历史新高。其中，社交服务收入为5386.0万美元，占总收入的75.5%，和上一季度占比基本持平；游戏服务收入为1744.9万美元，环比增长9%，实现上市以来连续五个季度持续增长。

图片来源：yalla

Yalla创始人、董事长兼首席执行官杨涛表示，Yalla正在开发一款尖端的社交应用，最早将于明年第一季度上线，并成为首个为中东和北非地区定制的社交元宇宙应用。Yalla建立的是无广告、非利益驱使的用户互动型社区，公司盈利模式具有高留存、高抽成的特点，用户生命周期相对较长。

中金公司亦在研报中指出，Yalla具有提高公司长期价值天花板的可能性，其选择了足够差异化的赛道，且市场前景广阔，长期有望在中东线上社交娱乐市场中获取更多份额。

虚拟偶像的聚集地——哔哩哔哩 Bilibili （BILI）

据官方消息，哔哩哔哩将于11月17日美股盘前发布2021年Q3财报，据彭博分析师预期，2021年Q3B站的营收为51.76亿人民币，同比增长60.4%。根据 QuestMobile 数据显示，哔哩哔哩3季度月均MAU达 16,357 万，同比增长 49%，环比增长 10%；季度日均 DAU 达 4,841 万，同比增长 43%，环比增长13%，流量保持快速增长势头。

哔哩哔哩在2020国创发布会上公布了14部原创作品，数量超过了改编作品。与此同时，原创IP的口碑与影响力也在迅速攀升，这也让其商业价值进一步被发掘。

图片来源：艾瑞咨询

有专业机构表示，元宇宙到了爆发初期，参照移动互联网发展历程，元宇宙时代将由VR、AR终端开启，由虚拟文娱应用推向繁荣，虚拟文娱产业势必会迎来一波较大的发展，沉浸式技术缩短了虚拟偶像与用户之间的距离，能获得更加宽广的市场，甚至可能会成为元宇宙的主流。哔哩哔哩凭借其强大的原创IP创造能力，必然是充满潜力的。

国盛证券发布研究报告称，看好哔哩哔哩作为快速扩张的主流泛娱乐平台所能创造的内容价值和商业化效率，予其目标价美股目标价103美元，重申“买入”评级。

天风证券表示，预计哔哩哔哩21Q3单季度营收同比61.2%至52亿元，符合前期公司指引(51亿-52亿元)广告及电商平台预计继续大幅增长，B站品牌价值持续提升，预计21Q3广告业务收入同比增长118%。