麦格理：上调海尔智家(6690.HK)目标价至46.7港元 评级“跑赢大市”

麦格理发表报告，指海尔智家(6690.HK)本地及海外产品优化可进一步提升毛利率表现，上调其今明两年盈测分别7.9%及5.3%，目标价相应自41.3港元上调至46.7港元，重申其“跑赢大市”评级。

该行料海尔智家海外业务营运毛利率至2025年可上升至逾7%，今年上半年则为5.7%。该行并预计海尔智家至2025年Casarte品牌收入贡献可达17.5%，自2020年的10%大幅上升，有助进一步提升毛利率。