高盛：上调中国财险(2328.HK)目标价至7.7港元 评级“中性”

高盛发布研究报告称，维持中国财险(2328.HK)“中性”评级，目标价由7.3港元升5.5%至7.7港元，将今年财险净利预测上调29%，反映上半年强劲的利润增长。将下半年利润预测下调了17%，综合比率增加0.4个百分点。

报告称，公司上半年净利润165亿元人民币，增长25%，符合盈利预喜；盈利增长主要是由于更好的投资结果，而承保利润大体保持不变，同比升1%;预计第二季度车险综合比率(CoR)增至98.9%。从表面上看，这表明第三季承保业绩进一步下行；尽管约20%汽车保险尚未重新定价；然而鉴于索赔准备金增加，可能包括与自然灾害相关的更高索赔的规定，将重点关注公司对下半年汽车保险的索赔展望，以及与自然灾害相关的整体索赔。