美银证券：下调国寿(2628.HK)目标价至21.2港元 评级“买入”

美银证券发表研究报告指，中国人寿(2628.HK)首季投资回报率回升至6.4%，带动投资收益增长，期内净利润录得67%按年升幅，首年保费及新业务价值表现均较同业优异，其中在高基数影响下，首年保费按年跌10%，新业务价值则跌13%。若撇除高基数影响，预期可于第二至第四季恢复增长。

美银指，首季末经纪数量较去年底稍微下跌至128万人，预期全年数量维持稳定，将今年全年新业务价值增长预测由8%下调至3%，并将目标价由23.96港元下调至21.2港元，但预期投资回报增加，将2021至2023年盈利预测上调1%至2%，重申“买入”评级。