大摩：上调康哲药业(0867.HK)目标价至22港元 评级“增持”

摩根士丹利发表报告指，康哲药业(0867.HK)去年下半年销售按年增长23%，表现符合预期；纯利则受到一次性减值影响，录得58%上升。

该行表示，集团指引现有制药业务今年的销售及盈利有近20%增长，而健康相关及美容/皮肤科产品的潜在上升，或可推动整体销售增长超过20%，即使该两个业务在今年未必对盈利有太大贡献。

大摩上调康哲药业股份目标价，由14.3港元升至22港元，评级维持“增持”，并调升集团今明两年销售预测6%至16%，以反映新收购的美容业务，及产品进展较预期为快(如用于治疗银屑病的创新生物产品Tildrakizumab)。