多家大行唱好恒大(3333.HK) 目标价最高达23港元

野村发表研究报告认为，相信大部分恒大地产的战略投资者将会延长债务期限，加上恒大销售回款强劲，同时亦获准分拆物管业务上市，认为公司违约风险低，续看中国恒大(3333.HK)目标价18.1港元。

该行又指，由于公司年初至今销售回款率强劲，以及旗下物管业务近期融资约235亿港元，相信恒大流动资金足够应付近期的需求，估计分拆物管业务及恒大汽车(0708.HK)拟于科创板上市，中长期将可为恒大带来650亿港元的新资金。

野村续称，在低基数效应下，预计恒大今年下半年核心盈利将按年增1.91倍至150亿元人民币，全年料增8％至252亿元人民币；下半年入帐销售额料增20％至3000亿元人民币，毛利率料稳定在23％的水平，另外销售及行政成本控制亦料会持续有所改善。

此外，德银、摩通、里昂及星展等多家大行均唱好，认为市场对谣言反应过大，看好恒大在销售、降负债方面的努力，预计其降负债力度将超预期，目标价最高达23港元。