大和：旭辉(0884.HK)6月份销售或创历史新高 维持买入评级

大和总研发表研究报告指，预计旭辉集团(0884.HK)在5月份销售改善之后，6月份的销售将创历史新高，又认为公司是高质量的开发商，但股价表现和估值方面落后于较大的同行，并且还有上升空间。该行维持其买入评级，以及目标价8.4港元。

大和指出，公司早前以18亿港元出售5项香港物业及贷款共7.74亿港元予控股股东兼主席林中和执行董事林峰及林伟所持公司，料录可变现收益约1.03亿元。该行指出，该价格高于收购成本15.88亿港元和评估市值16.91亿港元。又认为，收购永升的股权可能会增加其经常性收入，而其股权收购和物业出售都可能有助于降低其净负债率。

大和将旭辉2020－22年预测收入提高了4－15％，以反映永升于旭辉集团财务报表入帐；又将2020年预测每股盈利提高1％，以反映物业出售收益。