智能手表风突如其来,“赛道选手”有哪些值得关注?

近日以来,TWS耳机、智能音箱、智能穿戴“霸屏”热门板块榜单,截至今日收盘,年初以来分别对应增长210.52%、149.98%、54.83%,“智能系”在资本市场上的热度是毋庸置疑的,反应到商品市场中,亦然。

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(图片来源:wind)

可以说,当前消费电子盛宴正酣,涨势喜人,TWS耳机资金爆炒一个月,当下还值不值得入局,姑且不做讨论,但可以肯定的是,如此高的股价似乎已不再是“最佳选择”,TWS耳机之后机会在哪里?

这两日,突然刮过一阵“智能手表风”,消息频出,涉业务概念股突然迎来大笔资金流入,以飞亚达(000026.SZ)为例,昨日午盘封涨停板,前几日交易额来看,近三日均不足两千万,昨日环比增长近十倍,达2.84亿元。市场消息面指出,飞亚达此前宣布与深圳市和盈互联科技有限公司达成深度战略合作,并建立智能可穿戴技术开发联合实验室,共同深入拓展智能手表业务。

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(图片来源:wind)

那么,与TWS一样,同属智能穿戴设备领域的智能手表会是下一个风向吗?且以数据现象以窥之。

据媒体消息,近日调研机构Trendforce发布了全球智能手表出货量数据报告,数据显示2019年全球智能手表出货量有望达到6263万块,相比2018年暴涨43%。同时,Trendforce还预计2022年,全球智能手表出货量将首度破亿,达到1.13亿块。预计2016至2022年复合增长率为35%。

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(图片来源:Trendforce)

从Trendforce释出的数据不难看出,其销量增加除了受到苹果调降旧款AppleWatch售价带动,还要叠加其它品牌厂商近期推出智能手表积极度的提升,特别以华为、荣耀品牌为代表,故规模和占比逐年加大,整个智能手表的增长势头一直也在向上提升。

华为方面,日前媒体报道,华为WatchGT2从10月11日正式开售,到目前为止,无论线上还是线下都是供不应求,华为官方商城也一直于缺货状态,华为WatchGT2销售的火爆程度超出市场的预期。华为WatchGT2全球出货量突破百万,只用了45天时间,相比第一代提前了3个月。

荣耀方面,前不久也推出了新一代荣耀MagicWatch2,在延续前代产品长续航优势的同时,该产品还新增蓝牙通话、独立音乐播放,并将健康功能再次升级。而在整体功能与华为WatchGT2保持一致的情况下其价格却控制到了1099元起步。虽还未正式开售,但仅京东平台预约便已突破3W。

相比增速逐渐放缓的智能手机市场,兼顾运动、健康等更多细分场景的智能手表,迎来了其高速增长期。且TWS+智能手表的配合可以说是成为解放双手的终极组合,这一“天作之合”在移动场景下有望接替手机,进行打电话、支付、查看信息等任务处理,尤其适合外出运动这一细分场景。是有望引领新一轮消费电子行情,成为智能手机的最佳延伸设备的。

目前,国内成人智能手表还处于培育期。由于消费习惯因素,中国成人智能手表生产商绝大部分仍然依靠欧、美、日、韩美生存。但Gartner高级研究总监RanjitAtwal表示:“越来越多的用户进入智能手表领域,逐渐用智能手表取代腕带。”虽然品牌领军企业AppleWatch和SamsungGalaxyWatch在智能手表领域领先,但小米和华为等价格较低的厂商将用较低成本的智能手表来与高价智能手表较量,预计国内市场规模将进一步扩大。

综合来看,智能手表产业当前价值呈现快速增长的趋势,供应链或将显著受益由此,故相关概念股或还是值得一定关注的。

从智能手表的产业链情况来看,主要包含着传感器、显示面板、芯片、电池、PCB等多种零部件,这些零部件在国内均具有相当成熟的供应体系。

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分品牌的角度来看。

从苹果的角度看,苹果近年在高景气度下产能紧张,新增供应商扩产。作为智能手表领头羊,市场份额接近50%,从2015年原始型号发布以来,广达电脑(2328.TW)一直作为AppleWatch的主要制造商,去年下半年,广达在全负荷生产新一代AppleWatch4下但仍供不应求。后来新增仁宝电脑(2324.TW)作为其新增供应商。而由于苹果AppleWatch快速增长,立讯精密(002475.SZ)和鸿海电脑(2317.TW)将成为苹果新增代工厂。

其他品牌的角度,结合券商意见,重点关注可产值提升最大的成品环节(设计制造组装)歌尔股份(002241.SZ)、工业富联(601138.SH),芯片商北京君正(300223.SZ)等。

歌尔股份,主要从事声学、传感器、光电、3D封装模组等精密零组件,以及虚拟/增强现实、智能穿戴、智能音频、机器人等智能硬件的研发、制造和品牌营销。智能手表领域当前手握fitbit和华为,占据全球份额的8.3%,在华为逆势抢食其他巨头的市场份额的同时,歌尔有望跟着受益。

工业富联,全球领先的通信网络设备、云服务设备、精密工具及工业机器人专业设计制造服务商,为客户提供以工业互联网平台为核心的新形态电子设备产品智能制造服务。市场消息,其发布了一款可以与iPhone无线连接的智能手表。这款手表能够测量佩戴者的呼吸和心跳等生命体征,如果测量结果不在最佳范围内,手表会自动提供改进建议。该设备还允许用户查看电话和Facebook帖子。

北京君正,是一家集成电路设计企业,拥有全球领先的32位嵌入式CPU技术和低功耗技术,主营业务为微处理器芯片、智能视频芯片等ASIC芯片产品及整体解决方案的研发和销售。12月6日,北京君正在互动平台表示,华米智能手表的部分型号产品使用公司芯片。

而除此之外,智能手表供应链上,芯片供应商卓胜微(300782.SZ)、乐鑫科技(688018.SH)、显示屏供应商京东方(000725.SZ)、欧菲光(002456.SZ)、模切供应商领益智造(002600.SZ)、SIP供应商环旭电子(601231.SH)、长电科技(600584.SH)等相关个股或也可适当关注。

*声明:文章为作者独立观点,不代表格隆汇立场

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