野村：微调腾讯(0700.HK)目标价至430港元 维持“买入”评级

野村发表研究报告预期，由于手机游戏收入的高增长，料今年第二季腾讯控股(0700.HK)线上游戏收入按年增长10％，而其非通用会计准则每股盈利为2.28元(人民币，下同)，按年升11％，逊于市场预期，相信随着广告收入下降，其广告业务将会继续走软，故轻微下调目标价，由432港元降至430港元，维持“买入”投资评级。

野村预料，腾讯的视像广告业务受逐渐收紧的内容管制影响，部分视像广告出现延迟播出等问题，对视像广告业务造成打击，而其金融科技相关业务收入，预期按年增长39％至230亿元人民币，亦认为线上娱乐业务于宏观环境不明朗的情况下防守性较其他业务强。

野村将腾讯今明两年的收入预测调低4％，而今财年及下财年的每股盈利预测亦分别下调6％及3％。