高盛：料长和(0001.HK)中期核心净利润升2％ 维持“买入”评级

高盛发表研究报告指，预期长和(0001.HK)上半年核心净利润按年增加2％至184亿港元，当中外汇表现疲弱，整体业务受海外业务拖累。该行又指，集团将注重其电讯业务，料其将成为盈利及股价的重要增长动力，维持“买入”投资评级，目标价104港元。

高盛表示，虽然有各种环球经济忧虑，但长和各项业务的基本表现仍具弹性，惟不会有特别业绩惊喜。该行提到，集团已在电讯业务配置更多资源及进行市场整合，相信电讯业务将成为集团增长动力。

高盛指，长和旗下电讯商WindTre，在首季业绩受惠于中兴(0763.HK)一次性赔偿，但手机服务收入维持疲弱，料WindTre上半年EBITDA按年持平。另外，该行料欧洲3集团上半年EBIT按年增长37％，又预期和记电讯能在低基数下恢复。

高盛并估计长和上半年零售业务EBIT按年升4％，而基建及能源业务EBIT则按年分别跌21％及20％。