A股资金追踪：资金面环比改善，公募发行规模扩大

机构：新时代证券

上周A股市场资金合计净流入116.19亿元，前一期A股市场资金合计净流出72.25亿元，资金面环比大幅改善，主要原因是北上资金加速流入和公募基金募资金额大幅增加。

入陆港通资金：净流入156.62亿元，大幅增持消费和金融板块。上周陆股通净流入156.62亿元（前值净流入96.08亿元），其中深股通净流入42.66亿元（前值净流入7.89亿元），沪股通净流入113.96亿元（前值净流入88.19亿元）。从资金净流入的行业来看，陆股通资金上周净流入金额较高的行业为食品饮料、银行、建筑材料、非银金融和通信，分别净流入37.91、9.01、8.53、7.68和5.85亿元；资金净流出较高的行业为家用电器、化工、医药生物、采掘和传媒，分别净流出2.85、2.50、1.14、0.74、0.69亿元。

融资余额：融资余额止跌，两融交易活跃度提升。截至6月14日，融资余额为9018.71亿元，较上周上升0.81亿元（前值下降130.00亿元），降幅较前值大幅增加。上周两融日均交易金额为388.13亿元，前值298.05亿元；上周融资融券交易额占比全部A股成交额均值为7.81%，前值7.30%，两融交易占比较前值略有上升。

基金发行：上周公募基金发行金额环比上升。上周公募基金发行105.82亿元，前值43.56亿元，周发行金额环比增加。截止6月15日，公募基金6月累计发行149.38亿元，与5月同期累计发行132.80亿元相比资金规模小幅上涨。

产业资本：上周产业资本继续小幅减持。上周产业资本净减持40.28亿元（前一期产业资本净减持23.13亿元）。分板块来看，主板净减持11.42亿元，中小板净减持16.11亿元，创业板净减持12.76亿元，三大板块减持金额较上周小幅增加。

IPO发行：上周IPO募资59.91亿元。上周IPO募资59.91亿元，前值募集资金为24.88亿元。本周预计2家公司上市发行，预计募资29.18亿元，环比小幅上升。

主要指数基金申赎情况：上周创业板、中证500指数、沪深300以及上证50基金净赎回金额分别为1.46、6.59、6.53及15.55亿元，合计净赎回30.13亿元，其中上证50净赎回金额最高。所有指数基金双双变成净赎回状态。

市场资金价格：上周央行公开市场操作净投放650亿元，其中逆回购2750亿元，到期量2100亿元。资金价格方面，短期利率小幅上升，上周银行间质押式回购加权利率（R007）和存款类机构质押式回购加权利率（DR007）分别上升6.54和-0.60个BP报2.5051%、2.4960%。SHIBOR隔夜、1周、2周及1个月利率分别上升20.20、-0.70、7.60和5.70个BP。长端利率小幅上升，国债到期收益率1年期、10年期利率分别上升7.96、1.66个BP报2.7338%、3.2302%。

风险提示：产业资本大幅净减持北上资金大幅净流出。