光大证券-宝钢股份(600019)2018年8月期货出厂价点评：8月出厂价整体持平,取向硅钢持续强劲-20180711

龙头钢企业绩内生增长潜力，维持“买入”评级。目前钢铁板块尚缺少 中长期逻辑支撑估值，近期汽车行业景气度趋弱也可能会影响公司汽车板的 业绩。但另一方面公司取向硅钢、中厚板价格近期较为坚挺；随着宝武整合 进一步深入、湛江钢铁产线进一步优化完善，公司净利润仍有较大的内生增 长潜力。我们维持盈利预测，预测2018-2020 年EPS 分别为 1.02元、1.07 元、1.08元，维持目标价11.22元，维持“买入”评级。