港股收评：三大指数齐涨，消费股全天强势，内房股大跌

3月31日，三大指数全天维持涨势，恒指最终收涨0.45%，国指涨0.67%，恒生科技指数涨0.78%，三者早盘曾大涨2%。南下资金净流入23.93亿港元，大市成交额为1405亿港元。

盘面上，大型科技股多数走强，京东涨超5%，阿里巴巴涨超3%，快手、网易、美团皆上涨，小米、百度小幅走低；消费股全天领涨，零售股、餐饮股涨幅靠前，奈雪的茶绩后大涨17%领衔走高；濠赌股、影视娱乐股、电信股、重型机械股、汽车股等齐涨。另一方面，家电股、纸业股、海运股跌幅靠前，海尔智家、中远海控绩后均下挫，昨日活跃的内房股与物管股跌幅明显，合景泰富重挫逾17%。

具体来看：

餐饮股涨幅居前，奈雪的茶涨超16%，呷哺呷哺涨超5%，海伦司涨超2%，九毛九涨超1%。

消息面上，奈雪的茶联合创始人赵林透露，今年计划开600家门台，主要会加强在一、二线城市的布局，当中深圳地区门店目前达到近170家，预计今年可增至250家。他认为，茶饮相较于咖啡受众更广，看好社区型及写字楼点位门店发展前景。此外，海底捞去年收入约为347.41亿元，同比减少15.5%；净利润约13.73亿元，同比扭亏。2022年，呷哺集团经营的1026家品牌餐厅取得47.25亿元的营收，并新开了86家餐厅。

猪肉概念股走高，惠生国际涨超10%，万州国际、普甜食品涨超2%，中粮家佳康跟涨。

消息面上，中粮家佳康2022年实现营业收入129.01亿元，同比下降2.47%，归属母公司净利润3.57亿元，同比扭亏为盈，去年同期亏损4.60亿元，基本每股收益为0.09元。此外，浙商证券认为，猪肉板块底部已现，去产能为核心催化。4月生猪市场将延续供强需弱格局，猪价有进一步下跌的可能，持续亏损下母猪产能有望继续出清。持续的去产能有望在未来催生更加璀璨的猪周期，当前生猪板块估值处于历史底部，股价下探的空间相对有限，产能加速去化将成为板块核心催化。

博彩股大涨，美高梅中国涨超6%，新濠国际发展涨超4%，澳博控股、永利澳门、金沙中国涨超2%。

消息面上，澳门旅游局局长文绮华表示，今年3月的旅客量继续保持良好态势，当前的恢复情况比预想中更加理想，其中，内地访澳游客数量恢复至疫情前近五成水平，澳门旅游局也为内地团队游的旅客推出了补贴计划。

中药股走强，白云山涨超4%，同仁堂科技涨超2%。

浙商证券指出，近几年中药行业普遍处于经营效率提升的阶段，中药行业正处于新一轮成长复苏的起点，具有长期投资价值。

医药外包概念股跌幅居前，康龙化成跌超17%，金斯瑞生物科技跌超6%，药明康德跌跌超3%，泰格医药超2%，凯莱英、药明生物等跟跌。

消息面上，康龙化成公告，公司实控人及其一致行动人计划在2023年4月28日至9月28日减持不超过2.1%的公司股份；主要股东信中康成及其一致行动人信中龙成计划减持不超过6%的公司股份。与此同时，香港联交所最新资料显示，3月24日，小摩减持康龙化成99.1612万股，每股作价40.6425港元，总金额约为4030.16万港元。减持后最新持股比例为10.58%。

航运股走低，中远海控跌超6%，海丰国际跌超3%，中远海发跌超3%，中远海能、太平洋航运、东方海外国际跌超2%。

消息面上，中远海控去年四季度营收745.18亿元，同比减少27%，环比下滑30%；净利润仅有123.8亿元，同比下滑42.97%，环比暴跌62%。华泰证券认为，展望2023年，欧线和东南亚市场货量将环比改善，但美线仍在下行通道。中长期来看，需要警惕2023-2024年新船交付，船舶供给增加，对运价形成压制。

内房股走弱，合景泰富跌超17%，宝龙地产跌超13%，时代中国跌超10%，新城发展跌超6%，龙光集团、雅居乐跌超5%，万科、碧桂园、佳兆业等跟跌。

消息面上，对于现阶段的市场，郁亮认为既没有“狂飙”，也没有“倒春寒”。从万科的视角，结论与去年类似，市场仍然处于温和恢复的阶段。新房需求方面，郁亮认为，上有天花板，下有保底线。一方面，国内城镇人均住房面积已达40平米，再加上近几年大规模建设的住房也在陆续交付，在大量的供应下，新房市场无法再回到2021年历史峰值。另一方面，在外部环境不发生突发性变化的情况下，一段时间内市场仍能保持12亿平米左右的需求。对于万科自身，郁亮表示，将认准大势，做好自己的事。受外部因素影响，短期市场上下起伏是正常现象。比起短期走势，对万科而言更关键是认准大势，行业未来无法再回到对住宅开发过于依赖的阶段。

航空股普跌，北京首都机场跌超4%，中国国航跌超2%，中国南方航空跌超1%。

南下资金净流入23.92亿港元，其中港股通（沪）净流入6.44亿港元，港股通（深）净流入17.48亿港元。

展望后市，光大证券认为，港股行情有望受到中国经济复苏和政策支持支撑。2023年中国经济复苏相对比较确定，且3月27日降准预计为经济注入超过5000亿元的长期流动性，有望为中国经济增长动能提供支撑。近期北向资金大举回流，也侧面说明了外资对中国基本面改善的信心，围绕市场方面的乐观预期可能也正在逐步形成。未来，政府可能出台的更多利好性政策举措，支撑港股基本面继续复苏。