野村：中海外(00688.HK)核心净利润逊市场预期 增长前景惹关注

格隆汇3月20日丨野村发表研究报告指出，中国海外(00688.HK)去年核心淨利润按年增长8％，比市场预测低7％，但较野村估计仅低2％，主要因为确认收入仅升3％，低于预期。野村维持其“买入”评级，目标价仍是35.6港元。

不过，报告亦指出，中海外去年毛利率达37.8％，胜野村预估的34％，而核心淨利润率为21.6％，亦高于野村估计的20.4％。

集团淨负债率维持稳健，由2017年的27.1％升至2018年的33.7％。派息率增加1个百分点至26.6％。

野村报告说，虽然中海外的业绩略低于预期，但估计投资者将聚焦于管理层对业务前景的预测，公司首个两月销售数字按年增加18％，已跑赢同业的8％升幅。