大摩：中国海外(00688.HK)去年核心盈利逊预期 但毛利率呈改善

格隆汇3月20日丨摩根士丹利报告指，中国海外(00688.HK)去年核心盈利按年升8.3%，至370.9亿港元，逊市场预期6.6%，不过期内毛利率有改善，由2017年的32.9%，改善至去年的37.8%，更较去年上半年的35.8%为高。

全年派息每股0.9港元，相当于按核心盈利计分派比率27%，意味全年股息回报为3%。