研报掘金丨华源证券：潮宏基盈利能力显著提升，上调为“买入”评级

华源证券日前研报指出，潮宏基26H1珠宝业务表现亮眼，盈利能力显著提升。26H1公司实现归母净利润4.22亿元，同比+27.42%；实现扣非归母净利润4.21亿元，同比+27.63%。拟每10股派发现金红利2元（含税）。时尚珠宝稳健增长，盈利结构持续优化；加盟扩张带动增长，自营盈利显著修复。该行预计公司2026-2028年归母净利润分别为7.3/8.4/9.5亿元，同比增速分别为46.5%/15.0%/12.9%，当前股价对应的26年PE为11倍，上调为“买入”评级。