研报掘金丨开源证券：维持海信家电“买入”评级，基本面有望触底反弹

开源证券研报指出，海信家电2026Q2原材料波动盈利承压，基本面有望触底反弹。2026H1公司实现归母净利润16.6亿元（-20.2%），单季度看，2026Q2实现归母净利润6.2亿元（-34.3%）。考虑到原材料波动影响毛利率，下调2026-2028年盈利预测，预计2026-2028年归母净利润为28.9/32.6/36.3亿元（2026-2028年原值为32.1/35.3/38.2亿元），对应EPS分别为2.08/2.36/2.62元，当前股价对应PE为12.4/10.9/9.8倍，认为原材料波动不影响公司产品结构升级长期向好态势，看好公司在原材料价格企稳下基本面有望触底反弹，维持“买入”评级。