研报掘金丨国盛证券：维持浙江荣泰“买入”评级，机器人业务进展顺利

国盛证券研报指出，浙江荣泰Q2业绩符合预期，机器人业务进展顺利。26Q2营收5.22亿元，同增71%，环增39%，归母净利润0.78亿元，同增23%，环增9%。云母主业稳健增长，盈利能力维持高位。公司绑定特斯拉、大众、宁德时代等头部客户，客户粘性强，支撑业务长期稳步增长，预计有望维持20%+增速。公司机器人业务产品开发、量产推进顺利，且战略布局清晰，看好机器人业务带来的增长弹性。考虑公司为全球云母绝缘材料龙头，机器人业务加速推进，维持2026-2028年归母净利润预测为3.9/5.9/8.3亿元，同增41%/49%/41%，对应PE为65/43/31x，维持“买入”评级。