研报掘金丨国盛证券：维持药明康德“买入”评级，大幅上调全年指引

国盛证券研报指出，药明康德业绩表现持续亮眼，大幅上调全年指引。2026H1公司实现归母净利润110.80亿元，同比增长29.43%；2026年第二季度公司实现归母净利润64.29亿元，同比增长31.49%。业绩提速显著，经营稳扎稳打。展望下半年有望继续保持良好经营趋势，大幅上调指引。考虑到创新药产业链持续高景气带来的行业性复苏，公司作为CRDMO一体化高效运营的行业龙头，有望享受更多的行业复苏红利，上调此前对于公司的盈利预测，预计公司2026-2028年归母净利润分别为211.30亿元、255.26亿元、307.80亿元，同比增长10.3%、20.8%、20.6%；对应PE分别为22x、18x、15x，维持“买入”评级。