受美国5月非农数据超预期引发加息预期、前期涨幅过大带来的减仓共振影响，A股半导体板块出现急跌，科创半导体ETF华夏(588170)、半导体设备ETF华夏(562590)均跌逾3%，4月7日至今分别涨48%、44%。
板块深层次催化是一场算力互联范式的代际切换——从铜导线走向光传输，英伟达、SK海力士、三星正加速布局硅光子：
①英伟达三个月豪掷约65亿美元锁产能：自今年3月以来，英伟达先后向Lumentum、Coherent各注资20亿美元，并向Marvell投资20亿美元，另向Corning投资5亿美元，累计承诺投入至少65亿美元，用于锁定硅光子、CPO先进光学产能与供应链。黄仁勋明确表态："我们所需要的硅光子技术产能，远超当前全球的供给水平"，并警告存储与光互联供应链的全面短缺将延续数年。
②三星晶圆代工正式进军硅光子代工：在OFC 2026（光纤通信展）上，三星宣布推出300mm SiPh平台，路线图显示2027年推光引擎→2029年提供全套CPO服务。
硅片作为半导体材料中价值占比最高的产业，其走势与半导体整体板块高度绑定，相关产品：
聚焦科创板半导体“卖铲人”：科创半导体ETF华夏(588170)，成份股涵盖中微公司（刻蚀设备）、拓荆科技（薄膜沉积设备）、华海清科（CMP设备）、沪硅产业（300mm硅片）、天岳先进（碳化硅衬底）等，涨跌幅限制为20%，弹性空间更大。
半导体产业链上游生产设备代表：半导体设备ETF华夏(562590)，权重股包含北方华创（半导体设备）、中微公司（刻蚀设备）、沪硅产业（硅片）、南大光电（ArF光刻胶）。