半导体板块上涨，半导体设备ETF易方达（159558）涨5.28%，近10日资金净流入4.43亿元。
消息面上， 近期国产大模型产业催化不断，上周五DeepSeek新模型性能大幅追赶海外前沿模型。
一方面，DeepSeek自上周五发布后，周末宣布全系列API服务，输入缓存命中的价格降至原有价格的1/10，Pro模型在2026年5月5日前叠加2.5折限时优惠。降价后综合性价比在全球大模型范围内皆具备显著优势，显著降低AI应用商业化落地门槛，提升国产模型普及度与渗透率。
另一方面，DeepSeek V4模型在训练与推理阶段均大量使用国产算力，国产模型与国产算力相互支持、相向而行的态势已经形成。此外，DeepSeek官方宣布未来将使用国产超节点服务器，并有望在下半年开启出货及实际使用。
机构认为，随着国产大模型向高阶功能延伸（AI编程、智能体等）、成本不断下探，以及最重要的国产模型与国产芯片深度捆绑，国产芯片在模型训练、推理及部署环节的真实需求有望持续提升，这种景气度提升并非简单的降价冲量，而是中国本土AI产业链加速形成、完善、闭环创造出来的投资价值。
半导体设备ETF易方达（159558）及联接A/C（021893/021894）跟踪中证半导体材料设备指数，半导体设备占比64.3%，半导体材料占比22.5%，覆盖光刻机、蚀刻机、薄膜沉积设备及硅片、光刻胶等关键环节龙头企业，成份股包括中微公司、北方华创、长川科技、拓荆科技、华海清科、沪硅产业、中科飞测、南大光电、芯源微、江丰电子等细分龙头企业。