大行评级｜建银国际：上调同程旅行目标价至22.8港元 旅游需求持续升温

建银国际的研究报告指，同程旅行第三季业绩超出预期，预期第四季核心线上旅游代理(OTA)的增长势头将持续，这得益于酒店房晚和机票销售量的高双位数增长、稳定的酒店平均每日房价以及提高的收费比率。该行目前预测核心OTA和总收入在2024年第四季分别按年增长20%和29%。另外，预计调整后的纯利将按年增长24%，达到6亿元，这意味着调整后的净利润率为14.8%。

该行将同程2024年至2026年的盈利预测上调各自4%，因为旅游需求持续升温，将目标价从20.5港元上调至22.8港元，维持“跑赢大市”评级。