研报掘金｜中信证券：首予药明康德H股目标价48港元 上调2024年至26年盈测

中信证券发表报告指，药明康德上半年营业收入172.4亿元，经调整非国际财务报告准则归母净利为43.7亿元。该行指，公司预计今年收入达到383亿元至405亿元，剔除新冠商业化项目后将望保持正增长(料增介乎2.7%至8.6%)。

在考虑新建产能爬坡及汇率影响后，公司预计今年将保持与2023年相当的经调整非国际财务报告准则归母净利润率水平。该行将公司在2024年至2026年的各年盈测分别上调至3.39元、3.75元及4.37元，首次覆盖公司H股，予其目标价48港元，评级为“买入”。