机构:开源证券
研究员:余汝意
药物发现业务稳健发展,CADD/AIDD 平台持续赋能客户新药项目2023 年药物发现业务实现营收2.93 亿元,同比增长6.73%。公司持续增强自身研发实力,2023 年研发投入达3734 万元,同比增长14.34%。截至2023 年底,公司已累计向客户交付了45 个候选药分子,其中FIC 项目数38 个,占比84.44%,同比新增12 个;公司 CADD/AIDD 技术平台已累计为 62 个新药项目提供了技术支持,其中3 个已进入临床I期,2 个在临床申报阶段,采购公司 CADD/AIDD的客户已达31 家。公司PR-GPT 项目进展顺利,计划于2024Q4 投入商业运营。
持续加大市场营销及推广力度,核心原料药产品有望快速放量公司进一步加大市场营销和推广的力度,2023 年累计参加/主办了26 场海内外展会、论坛及市场推广活动。2023 年CRO/CDMO 活跃客户共200 家,同比增加65 家。2023 年公司新设全资子公司美国泓博,主要从事海外业务拓展及作为未来在美国开展实验室服务业务的主体,有望进一步深化与海外客户的合作。2024年4 月,公司替格瑞洛原料药获得欧洲药典适用性认证证书,随着替格瑞洛系列产品欧美专利延长保护期临近到期,核心原料药产品有望快速放量。
风险提示:国内政策变动、核心成员流失、医药研发需求下降等。