研报掘金丨招商证券：海螺水泥高分红比率保障股东利益，维持“强烈推荐”评级

招商证券研报指出，海螺水泥(600585.SH)23年水泥主业盈利承压，多业务产能扩张保份额促增长。公司坚持有效投资，持续做强水泥主业和上下游产业链；后续重点关注骨料、商混等业务贡献业绩增长点。考虑到2024年水泥行业供需矛盾仍然突出，产能仍将抑制水泥价格底部回弹的空间，下调对公司的盈利预测，若按50%分红率测算24年业绩对应当前股息率为3.95%，维持“强烈推荐”投资评级。