大行评级｜花旗：上调信义光能目标价至5.8港元 维持“买入”评级

花旗发表报告指，信义光能去年净利润按年增长9.6%至41.87亿港元，较市场预期高出8%。花旗预计，今年公司有效玻璃产能将按年增长35.2%。虽然存货压力导致平均售价下降，但管理层预计第一季太阳能玻璃毛利率将按年上升。该行将信义光能2024至2025财年净利润预测上调4%至7%，主要是因为销量预测被上调，目标价相应由5.6港元上调4%至5.8港元，维持“买入”评级，预计随着每月组件产量的上升，太阳能玻璃的去库存化将加速。该股估值相当于预测2024年市盈率6.6倍、及预测今年市账率1倍正处于历史低位，7.3%的股息率颇具吸引力。