大行评级｜富瑞：上调Uber目标价至95美元 评级“买入”

富瑞发表报告指，Uber新的三年期目标显示健康平衡的增长和盈利能力，为具吸引力、高于市场预期的EBITDA增长提供路径。此外，改善自由现金流和股票回购亦可能会引起长期持有者的共鸣。富瑞调整对Uber预测模型，将2026年的预订量预测上调2%，但EBITDA预测保持不变。更高的预订量将带来更高的长期EBITDA增长和自由现金流，以现金流折现率计，目标价由85美元上调至95美元，评级“买入”。修订后的目标价相当于2025年的企业价值对EBITDA约24倍，考虑到Uber领先于同行的增长势头和良好往绩，该预测值比互联网行业预测值具五成溢价。