中纪委将集中整治医药腐败问题，医药ETF全线下挫

格隆汇7月31日丨医药医疗股今日持续走低，赛伦生物跌11/52%，九典制药、恩华药业、益方生物-U、首药控股-U 、恒瑞医药跌超9%。

ETF方面，生物医药ETF、、医药ETF、疫苗龙头ETF、生物科技ETF基金、疫苗ETF、生物疫苗ETF、疫苗ETF基金、医药卫生ETF、疫苗ETF、疫苗生物ETF、创新药ETF、医药龙头ETF、生物科技ETF跌超2%。

据中央纪委国家监委网站消息，7月28日，纪检监察机关配合开展全国医药领域腐败问题集中整治工作动员部署视频会议在北京召开，中央纪委副书记、国家监委副主任喻红秋出席会议并讲话。

会议指出，集中整治医药领域腐败问题是推动健康中国战略实施、净化医药行业生态、维护群众切身利益的必然要求。要以监督的外部推力激发履行主体责任的内生动力，深入开展医药行业全领域、全链条、全覆盖的系统治理。加大执纪执法力度，紧盯领导干部和关键岗位人员，坚持受贿行贿一起查，集中力量查处一批医药领域腐败案件，形成声势震慑。强化以案促改，推动深化改革、完善制度等。

7月30日，赛伦生物发布公告称，公司于7月29日收到公司实际控制人之一、董事长、法定代表人范志和家属的通知，范志和家属于当日收到上海市监察委员会签发的《留置通知书》和《立案通知书》，范志和因涉嫌职务犯罪被实施留置并立案调查。赛伦生物是一家抗血清抗毒素领域的生物医药企业，研究、开发、生产及销售针对生物毒素及生物安全领域的预防和治疗药物。此前7月1日，卫宁健康实际控制人、董事长周炜亦因涉嫌行贿罪被广东茂名市监察委员会实施留置措施。

医药行业近两年持续下跌，站在当前时点，多位基金经理看好医药行业的投资机会。

银华基金李晓星表示，在当前位置，我们对医药并不悲观，过去十几年的经验告诉我们，医药是个长牛行业。在任何经济周期里都有好公司。尤其是当前人口老龄化、产业创新升级的背景下，医药行业中具备核心竞争力、符合产业趋势的优秀企业值得长期投资。

中庚基金丘栋荣认为，港股医药科技股估值回归理性，具有较大的创新可能性，药械产品具全球竞争力，格局正清晰。大量资本从涌入到退潮，生物医药产业升级迅猛，培育了一批有国际竞争力的企业和企业家，至今内外压力下重回理性与专注；供给引领需求。医药技术的持续升级，反哺刺激高质量的医疗需求。人口老龄化和人民生活水平提升过程中，需求确定性高，具备消费韧性；低位置高赔率。港股医药行业受海外流动性等因素压制，持续调整，例如一些“18A”的生物科技公司市值已低于净现金，公司抑或产品角度，都具备较好的投资回报率。

中欧基金葛兰，展望2023年三季度，医疗行业整体处于稳步恢复中，国内外的投融资环境也都在筑底。虽然宏观环境会对医疗行业产生一定程度影响，但优秀企业长期增长的驱动力并未出现重大变化，而创新也依然是行业成长的最强动力。从供给端看，经过多年的洗礼，国内创新药企整体研发管线布局已经更加理性，并且2023年也是产品管线临床数据集中公布大年，部分企业已经出海做产品授权，这些不仅是创新能力的体现，未来也可能会体现在业绩和估值的双重提升。此外，国内的创新药服务企业也逐步形成了有全球竞争力的产业集群，在部分细分领域达到全球领先水平。我们认为，相关企业的竞争力更多地体现在平台技术和管理能力，龙头企业的市占率仍将持续提升，保持较高的景气度。从需求端看，居民对消费性医疗及医疗服务的需求也在快速增长。包括减重、阿尔茨海默症等领域都不断有新的研发突破，但依然有大量临床需求未得到充分满足，创新药及创新器械都有着广阔的成长空间。整体而言，医疗板块的估值已经相对较低，且是较为典型的刚需行业，我们医疗投研团队依然看好其长期投资价值。