秋日天空

秋日天空

周期股研究达人周期股研究达人
IP属地: 辽宁 con

主要研究宏观大宗商品周期,万物皆有周期

773 动态 0 文章 4,529 粉丝 73 关注

  • 动态
  • 文章
  • 组合
  • 关注
  • 粉丝
秋日天空 秋日天空

秋日天空

2023年08月18日 18时22分 · 周期股研究达人

美股大股东热衷回购注销因为做空者虎视眈眈,对比a股本质是制度成本不同?

为什么美股大股东热衷于回购注销,而A股大股东热衷于高位减持? 难道美股的都是大善人都是想共同富裕?NO­N­O­NO。 原因很简单,都是交易模式惹的祸。 美股因为没有涨跌幅限制,又是T+0,还有一大群做空虎视眈眈, 只要大股东敢无故减持,资本就敢一天让他财富缩水90%. 还减持呢,不扒层能出来吗?越减持越穷还差不多。 所以美股大股东只能不停回购注销,让自己所持有的股份越来越稀有, 提高价值,提高自己的身价,提高自己的社会地位, 左脚踩右脚上天,比如伯克希尔哈撒韦已经53万美元一股了。 在美国,股票是实打实的资产,是可以来计算身家的。 持有股票自然有各种避税的优惠,大股东没有变现的动力。 美股有高额的资本利得税和收入所得税, 大股东减持了以后还要被扒层皮,还不如留着股份。 在A股正好相反,股价都是炒作的虚幻之物, 如果大股东不抓紧高位变现,那就成了镜花水月毫无收获。 而且A股有涨跌幅限制,利空消息出来以后, 最多几个跌停板,几天以后韭菜们就忘了减持的事情, 抄底的不亦乐乎。大股东就浑水摸鱼,扯呼去了。
6则公告连发!三部门最新部署
秋日天空 秋日天空

秋日天空

2023年08月06日 10时09分 · 周期股研究达人

牛市可以期待,需要估值足够便宜形成赚钱效应导致存款搬家。

制约股价上涨的根本因素是上市公司的赚钱能力 有人认为要搞活股市,最重要的是减少大股东套现的压力。从表面看,大股东减持会遏制股价,但不让大股东减持的话,股市存在的意义何在?我们2005年搞股权分置改革不就是要解决存量国有股的流通权问题吗? 制约股市上涨的真正问题是上市公司的赚钱能力不强。加权平均的估值不高,但赚钱多的都是银行和石油类,这些公司带有一定垄断性质。我们的科创板和创业板的估值都不低。 要活跃股市,就应该让股市有持续的赚钱效应,新股发行价不能太高。股价较低时大股东不愿意减持,而且还会增持。如果目标是短期内活跃股市,另当别论。 从股市历史运行特点看,短期形成上升趋势就会吸引资金进入,形成股价的自我强化。但靠资金推上去的行情是难以持久的。
放大招了!一线城市放开限购
秋日天空 秋日天空

秋日天空

2023年08月06日 06时43分 · 周期股研究达人

5200只股票对应资产负债表不断萎缩,增量资金在哪里?老百姓就一点钱对预期不明,想老百姓拿出来钱拿到市场,没有明确投资者保护。大小非疯狂坚持套现。都是吸血鬼经济下行。牛市概率非常小,日本是30年为例。结构性行情比较可能,别动不动就牛市显得极其肤浅。接下来一年还有800只股票要上,消费降级,科技都是为上市。温铁军教授说75%行业都是供过于求,25%供需平衡。剩下的都是竞争充分比如新能源车行业。不断降价打价格战企业利润收窄,懂得都懂价格=盈利*估值。估值这东西低迷到极点大家赚的都是估值,前提韭菜的有信仰你看看基金亏了才45%附近,牛市还早。要么足够便宜要么继续杀跌,要么存款搬家。目前上述两点都看不到你,你告诉我们牛市。你傻还是我们傻
秋日天空 秋日天空

秋日天空

2023年01月29日 10时17分 · 周期股研究达人

吉林市观影人群爆满,药店扎堆对比十年前的安徽经济用量第二的芜湖

#2023春节见闻#我的家乡是吉林省吉林市,吉林省内GDP排名第二的城市,经济主要靠化工、钢铁等重化工业为主。地方经济主要以国企为主,当地人文景观很不错,有全国仅存的四大的文庙、环城的松花江,以及朱雀山国家公园。因此省里市里各级领导一直把旅游产业当作经济转型的抓手。这个是一个属于循序渐进的过程,一直没有形成类似文旅主题。只能说旅游资源很丰富开发的不慎理想。2010年吉林市经济规模1800亿,同期安徽省经济规模第二的芜湖市1080亿。2020年吉林市经济规模2300亿,同期安徽省内第二的芜湖3700亿。安徽芜湖地区10年GDP增长3倍,同期吉林市只增长30%。吉林市这十年主要靠地产驱动,同期安徽主要以中科大为依托发展高端制造,目前新能源车产业链已经初见端倪,这其中还有吉林市的轻型汽车产业逐渐衰落下去连带着长春的一汽奥迪总部都要迁往杭州。吉林市还是以农业和重化工业为主,这样的经济结构不能提供足够多的高薪职位。日本虽然经历失去的三十年,但是还是靠汽车产业链提供500万个年薪高达30万工作岗位。日本和德国这一经济基础正被中美新能源汽车产业动摇,肉眼可见的范围时间内这一幕也会发生在吉林省。 吉林市教育业相当不错,双减政策后以吉林一中周边为主的教辅行业黄了很多,基本都贴出来房屋转租。周边以药店比较多隔300米一家。超市过去都是夫妻点为主,目前都是连锁化趋势能提供的岗位最多给到3500,平均工资2500附近。吉林市收入最高的人群是电业局、丰满电厂在职和离退休人员月薪都在7000元以上。甚至查电表临时工月薪都在5000附近。吉林市最多的工作是以销售为主,高新技术工作比较少。因此大学毕业年轻人不是考公务员就是考电网以及公检法。问题是大家的收入都吃财政饭,财政主要靠卖地收入为主。如今地产经济难以为继,同期安徽芜湖以高端智能制造为主液晶产业链,大家都知道安徽国资委抄底对赌小鹏汽车。10年前吉林和芜湖处在一个起跑点吉林甚至更好。我们常说服务业的基础是制造业,制造业没有高新岗位服务业哪有高新。饭店这疫情三年一年比一年难,春节人还多起来。都是靠广告在抖音推广,疫情极端的时候老板为了团队的工资进行全城配送,99元的套餐其中闪送的费用35,餐饮行业内卷到极致。大家过年在一起谈论最多的是疫情。年龄大的人不敢出去,出去的基本是年轻人。总体感觉公务员消费更加谨慎,公务员的年终奖都停了。这块占收入接近1/3,家附近的海洋馆游园停工了因为资金的原因。同期房子都卖出去了,这事听起来很有趣。地方政府还是靠卖地为主,大家都不想苦练内功学习安徽芜湖。(见图一 安徽省内部gdp排名),我们吉林还是以初级农产品和重化工为主的经济结构,在这个全球绿色转型大背景下格外突兀。【见图二你能想起黑土地就剩下松树籽】 主要是靠返乡人员毕竟三年没有团聚了。春节电影院人满为患昨天初七,我寻思去看《流浪的地球II》人依旧 爆满。2023年春节票房67.2亿对比2022年60.2亿。2021年票房是71亿这个数据是2020年疫情贺岁和2021年合在一起。肉眼可见电影院的人在恢复,再说说周边滑雪场的人也多了起来。短途旅游迎来需求的爆发同期旅游团开团朋友圈数据开始多了起来。(图三全国一千多个地级市基本都是靠地产,地产价格总会有当地人均收入限制的天花板不会涨到天上去)总体来说经济发展靠投资、消费、出口,目前投资受限于地方债的严格管理很难短期带来提升,出口受制于中美脱钩。经济恢复只能靠消费具体看消费中的旅游带来的增量以及压抑的餐饮需求,我这里不是指白酒,白酒估值太高。我更看好啤酒。因此我看好旅游、传媒文创、航空、酒店以及相关产业链。基金大概率选择覆盖这些行业大概率会拿到不错的收益。总结起来对比吉林省吉林市和安徽芜湖市都是省内经济排名第二,安徽地理位置固然有主要原因想大家都挺说过解放思想实事求是,安徽国资委是地方政府最牛的产业风投,东北气候区位因素更多的我想的应该是人的因素,尤其是人的思想因素。再看看东北物产丰富投资是不是也应该灵活多变,不应该刻舟求剑。这是我的2023年春节见闻。
2023格隆汇“归乡记&中国年”有奖征集
秋日天空 秋日天空

秋日天空

2022年08月15日 10时48分 · 周期股研究达人

炒作业也得分时候,很多时候这有个时间差。基金经理进去不会告诉你。出来也不会告诉你。市场也就搏一个眼球效应,谨守自己能力圈范围刻舟求剑,远比去追逐要好。看不懂个股标的就行业基金,看懂个股到了击球点就做一下。这东西哪有天天进击的,一年出手机会买入卖出就几次而已。风动、幡动还是仁者心动?
基金上演自购潮?多家公司出手认购旗下基金
秋日天空 秋日天空

秋日天空

2022年08月15日 10时19分 · 周期股研究达人

看个人贷款7月增加的不及去年同期,居民部门的存款增加接近10万亿。按着去年数据推演应该有大部分是房贷。看看龙湖地产自证清白他的发债利率和万科持平,也被做空这就说明问题严重。再看看合肥房地产开发商联名治理房闹这事就透着无奈,没钱很多地方政府开支都困难。没钱基建都很难,钱来自卖地收入。卖地收入占比有的地方超过5成,地方增值税因为疫情持续关店潮不用想。国家转移支付随机的不稳定,再看看各地的建筑装修市场门可罗雀。 地方政府很着急,很多地方继续放开限购条件为了拖起来房地产市场。龙湖、碧桂园真的很难,没有人买房除了一线,收入预期不明,谁也不敢贸然投入几十年预期收入博弈。地产商、政府、居民陷入囚徒困境。
多地推行二手房“带押过户”,对交易量和房价影响尚待观察
秋日天空 秋日天空

秋日天空

2022年08月14日 14时48分 · 周期股研究达人

估且管这个叫牛市陷阱,看任何市场首先要看一点货币政策是收紧还是宽松。目前很明显货币政策是收紧,为了收割其他经济体。这是其一。 2、其二要看市场情绪参与投机的人心态,我们观测一个最重要的指标vix,这个是看涨看跌期权比例,vix越高市场越恐慌,指数暴跌。vix指数越低市场越乐观,指数越涨。 3、今年的恐慌指数基本都在20以上。目前是19.53市场反弹20%,很多人又憧憬牛市了。每当此时大背景货币收紧,联储官员就出来了加息缩表。加息缩表是为了收割其他经济体,做平债务转嫁危机。目前才有区区斯里兰卡、委内瑞拉日本。联储官员避免硬着陆可能性。小心翼翼呵护市场,加息本质为了收割全球。
标普纳指连涨4周 创去年11月以来最长连涨纪录
秋日天空 秋日天空

秋日天空

2022年08月13日 13时57分 · 周期股研究达人

退市包括中概股是金融战一部分,美股的估值中枢和流动性不是港股能比的。港股市场成交量最多一千亿港元附近,美股的成交远超这个甚至万亿美元规模。所有的中概股回到香港市场很多中概股老板的身价都要缩水一半不止。恒生科技指数目前4.26底部很可能打穿了。阿里和京东是金融战一部分,金融战打的是信心。看看东南亚97年金融战对比今天。 第一部分利用流动性推高所要攻击国的资产,第二部利用心理战媒体放大对低感知群体不能做出判断一部分人洗脑,看看90年代英镑之战、97泰国汇率保卫战。最后一个发起攻击,股市、汇率、期货市场联动。这可能是一个标志事件,不知道后人怎么评论这段历史。
中国石油等多家公司拟从美股退市
秋日天空 秋日天空

秋日天空

2022年08月13日 08时57分 · 周期股研究达人

$中国石油(USPTR)$ 脱钩正式启动,这意味道路自信、制度自信开始。以往我们都是摸着鹰酱过河,比如科研领域打个比方,如果十个方向每个方向都要拿钱去试错。我们是看着美国主导然后跟在身后发展有限投入换取最大的回报。美国在我们身上拿到中国全球化增长收益6成,我们也摸着鹰酱过河。两个体系各自为家,中概股就是如此早期2000年互联网泡沫破灭,国内企业靠海外资本做大做强。而今脱钩后做大资本市场截止、做大直接对接科研体系直接融资功能首当其冲。地缘冲突以及脱钩带来震荡难以想象,这条路必须走。这意味高速增长以房地产为货币信用载体的时代结束了。一个全新的时代开启,这两年资本市场预期不明。只有新能源领域是增量趋势。
秋日天空 秋日天空

秋日天空

2022年08月13日 06时53分 · 周期股研究达人

社融数据反应出问题本质就是房地产消费不及预期。很多人都在提前还房贷主动缩表带动银行被动缩表,2020年以前私营企业主还主动利用消费贷加杠杆主动炒房,目前房地产价格下跌消费信心坍塌。 六月社融数据超预期主要靠以工代赈基建对冲,7月末政治局会议后这块难以为继。居民部门不敢贷款取决于当前收入和未来收入预期乐观与否。 私人企业手上的订单基本维持微博利润,大宗商品涨价和疫情持续消耗。谁也不敢扩张自己的资产负债表。类似日本前车之鉴,资产负债表衰退大家都在担忧。银行间水超级多,就是没有人敢去贷款。这背后是消费不足,消费不足本质是对收入不乐观。 增长最多的是汽车、新能源这也解释了为什么这两个板块大涨,未来估计还是这两个板块轮动。基金投研体系主要建立盈利景气预期上的炒作。
债券危机!深圳国资委力挺万科
秋日天空 秋日天空

秋日天空

2022年08月12日 17时54分 · 周期股研究达人

今天好多上涨趋势个股炸板,上午涨的好好的下午开盘就跳水。联系到早盘赤峰黄金又起来了,周末估计又大消息。 中美博弈升级估计金融战又起来了,我看到一个报道桥水基金向sec提交报告清盘阿里和京东。 阿里和京东财报数据整体不错,估计是金融战又起来了。银泰黄金和赤峰黄金昨天大幅度调整,今天又起来了。黄金这时候只有一个作用就是避险。等周末大消息估计是利空消息。短线越发困难总结起来。
3月28日午评&复盘
秋日天空 秋日天空

秋日天空

2022年08月12日 17时12分 · 周期股研究达人

基金这部分随着gdp增速不再对5.5%有硬性要求,基建为代表基建50已经下跌10%有余。其中权重股占比10%中国建筑4.27收盘价5.68到今天4.9下跌接近15%,中美关系又出现大幅度倒退。外部环境多变,内部需求不足。总体来说基建不是好的机会。
水利、基建板块多股走高
秋日天空 秋日天空

秋日天空

2022年08月12日 08时16分 · 周期股研究达人

业绩预期非常的好。大环境是美国出台法案28nm以下制程不卖给中国。中国几千亿美元的市场全是国产厂商来划分,商业的本质是利益。你用政治利益替代经济利益,结果必然一地鸡毛。去美国建厂意味着放弃中国市场,只有区区5百亿美金建厂补贴投产。Intel拿走三分之一,剩下三星和台积电分。美国资本市场芯片股全面下跌。对国内一众友商来说有赚钱机会还不如努力加班加点,中芯国际业绩爆表不奇怪。成长空间和估值中枢都在提高。财报我就不点评了,主要说商业逻辑。市场空间无限大,国内制造领先。
“数据要素×”三年行动计划发布
秋日天空 秋日天空

秋日天空

2022年08月12日 08时11分 · 周期股研究达人

在美联储暴利加息房地产的问题关系到金融系统的稳定。在地产问题稳定下来之前一切大涨都是幻觉。 1、昨天大涨的低位金**就是反弹逻辑,历史上大的行情一定要有金**发力,行情启动叠加美联储放水+中国新的政治周期,翻开历史的行情无不如是。 2、除了2006年和2007年牛市是历史上美联储加息周期(2004.6—2006.7)启动的,这背后是房地产驱动经济叠加五朵金花那是制造业黄金年代,实业比资本市场对产业资本吸引力大。 3、目前正好相反看看大宗商品熊市周期,能源和粮食价格下跌接近30%回到俄乌冲突之前。大宗商品跟实体经济息息相关反应最灵敏,除了大宗商品还有债市,央行最新工作报告下半年工作重心控制通胀,货币政策无论国内国外都是紧缩状态。地产问题没解决之前,蓝筹股大家都避之不及。看看易方达蓝筹回撤了多少最多28%,目前回撤20%。 4、地缘冲突格局依然没改变,还是军工、半导体、黄金股、稀土板块轮动。涨多就调整,资金加速配置中证1000指数中专精特性和新能源属性公司。
3月28日午评&复盘
秋日天空 秋日天空

秋日天空

2022年08月11日 07时51分 · 周期股研究达人

市场因为地缘冲突引发的避险需求,能有完整逻辑的有黄金板块、军工板块、半导体行业、稀土板块,按照以往的逻辑中美一旦关系生起波澜。炒作就是前三个板块,这次黄金板块因为对比俄乌冲突大家有了不一样的期待,这个可以适当关注。 1、市场的重心基本都是在半导体和军工板块。半导体、稀土严格意义讲也是军工,目前稀土在持续调整。市场炒作对于50以及沪深300是熊市,对中证500来说新能源居多,最主要的重心是中证1000成份股,只要涉及风电、光伏、新能源车化工材料的板块都打开上涨的空间。 2、不再中证1000里淘金赚不到钱,可以适当关注一下中证1000增强类产品,选择思路类似我上面说的。 3、市场炒作重心背后隐忧是wt,昨天我们发表了关于ww关系书,这背后写的明明白白。相关报道我看了不少,就是wt随时可能启动。 4、黄金板块跟流动性没关系,不是说美元强。黄金下跌黄金股业绩不行。我说的是这一阶段是避险需求起做主导作用,矛盾要关注事物起决定作用的方面。
3月28日午评&复盘