【A股异动丨闻泰科技尾盘直线拉升逼近涨停 荷兰政府预计安世中国将很快恢复芯片供应】格隆汇11月7日｜闻泰科技(600745.SH)尾盘从水下直线拉升，股价逼近涨停，最后5分钟成交额超12亿元；该股最终收涨9.7%报45元，总市值560亿元。消息面上，荷兰政府今日发布声明称，荷兰经济大臣卡雷曼斯表示，欢迎中方会为安世中国工厂恢复供货提供便利的表态，“鉴于我们同中方的会谈富有建设性，相信中国供应至欧洲和世界其它地区的芯片将在未来几天送达安世客户手中”。卡雷曼斯称，荷方将继续与中方保持密切联系，并将就此事与欧盟委员会和国际伙伴密切协调。(格隆汇)格隆汇11月7日｜闻泰科技(600745.SH)尾盘从水下直线拉升，股价逼近涨停，最后5分钟成交额超12亿元；该股最终收涨9.7%报45元，总市值560亿元。消息面上，荷兰政府今日发布声明称，荷兰经济大臣卡雷曼斯表示，欢迎中方会为安世中国工厂恢复供货提供便利的表态，“鉴于我们同中方的会谈富有建设性，相信中国供应至欧洲和世界其它地区的芯片将在未来几天送达安世客户手中”。卡雷曼斯称，荷方将继续与中方保持密切联系，并将就此事与欧盟委员会和国际伙伴密切协调。(格隆汇)

全面涨价！逆势拉升A股午后突发跳水，半导体成为唯一逆势上涨的科技板块。其中，半导体设备ETF易方达(159558)上涨0.95%，年内涨45.03%。驱动因素，有国内存储客户扩产、半导体需求复苏、存储、封测相关设备公司业绩表现亮眼等等，也有技术上调整时间、幅度相对充分的原因。尽管沪指突破4000点后，市场交易热度有所回落，指数日内波动率加大，市场对于高标股、热门板块看法也存在分歧，但符合国家和产业发展趋势、成长确定性高且增长空间广阔的板块，依然容易受到资金重视。01、“涨”声近期，全球半导体行业最大的消息，就是涨价潮。典型的，如存储芯片。在AI大模型浪潮推动下，数据中心对高容量、低功耗存储芯片的需求激增。具体看，单台AI服务器存储需求是传统服务器的8-10倍，OpenAI等企业月度采购量占全球DRAM产能40%，内存和储存元件供不应求。存储大厂，如‌三星电子、SK海力士，都相继宣布2025年第四季度存储芯片价格上调30%。‌‌有业内资讯机构将第四季度Conventional DRAM（一般型DRAM）价格预估涨幅从先前的8%-13%上调至18%-23%，并且很有可能再度上调。业绩上，第三季度三星电子存储

【高盛上调科磊目标价至1280美元】格隆汇10月31日｜高盛将科磊的目标价从1120美元上调至1280美元，维持“中性”评级。(格隆汇)格隆汇10月31日｜高盛将科磊的目标价从1120美元上调至1280美元，维持“中性”评级。(格隆汇)

【大行评级丨瑞银：上调ASMPT目标价至95港元 上调明年销售及每股盈利预测】格隆汇10月31日｜瑞银发表研究报告指，ASMPT管理层最新给予2025年第四季收入指引为按季增长中位数达7%，好过市场普遍预期的4%，相信受到SEMI及SMT业务的支持。第四季新增订单指引则按季持平，其中SEMI订单料按季增长中双位数百分比，SMT订单因高基数料按季下跌。管理层亦预期2026年AI机遇将同时利好先进封装及主流业务，对TCB业务维持信心。瑞银预期该公司2026年前景稳定，因应2025年下半年毛利率较低及业务重组影响，将全年每股盈利预测下调78%至0.28港元；并将2026年销售预测上调至增长22%，每股盈利预测上调13%至3.94港元，以反映先进封装及主流业务能见度提升。该行维持对其“买入”评级，目标价由83港元上调至95港元。格隆汇10月31日｜瑞银发表研究报告指，ASMPT管理层最新给予2025年第四季收入指引为按季增长中位数达7%，好过市场普遍预期的4%，相信受到SEMI及SMT业务的支持。第四季新增订单指引则按季持平，其中SEMI订单料按季增长中双位数百分比，SMT订单因高基数料按季下跌。管理层亦预期2026年AI机遇将同时利好先进封装及主流业务，对TCB业务维持信心。瑞银预期该公司2026年前景稳定，因应2025年下半年毛利率较低及业务重组影响，将全年每股盈利预测下调78%至0.28港元；并将2026年销售预测上调至增长22%，每股盈利预测上调13%至3.94港元，以反映先进封装及主流业务能见度提升。该行维持对其“买入”评级，目标价由83港元上调至95港元。

【大行评级丨美银：下调ASMPT目标价至95港元 重申“中性”评级】格隆汇10月31日｜美银证券发表研究报告指，ASMPT第三季因利润缩减及重组费用，令业绩大致逊于预期。公司管理层对第四季的指引正面，当中预期销售额介乎4.7亿至5.3亿美元，以中位数计算，按季升7%，按年增14%。该行预期ASMPT明年将录强劲的盈利增长，由于2025年的基数较低，料明年每股盈测可增逾1倍，惟收入及利润的绝对值则应维持在周期的中等水平。该行重申对其“中性”评级，目标价由100港元下调至95港元。格隆汇10月31日｜美银证券发表研究报告指，ASMPT第三季因利润缩减及重组费用，令业绩大致逊于预期。公司管理层对第四季的指引正面，当中预期销售额介乎4.7亿至5.3亿美元，以中位数计算，按季升7%，按年增14%。该行预期ASMPT明年将录强劲的盈利增长，由于2025年的基数较低，料明年每股盈测可增逾1倍，惟收入及利润的绝对值则应维持在周期的中等水平。该行重申对其“中性”评级，目标价由100港元下调至95港元。

【大行评级丨里昂：上调ASMPT目标价至95港元 维持“跑赢大市”评级】格隆汇10月31日｜里昂发表报告指，ASMPT第三季经调整净利较上季下滑24%至1.006亿港元，低于市场预期的2.008亿港元，主要由于毛利率下降。报告指，公司TCB业务稳步推进，成功从两家全球高阶记忆体制造商获取业界首笔HBM4 12H订单。主流业务增长受惠于人工智能需求。基于更高市净率倍数，将目标价由76.6港元上调至95港元，并维持“跑赢大市”评级。格隆汇10月31日｜里昂发表报告指，ASMPT第三季经调整净利较上季下滑24%至1.006亿港元，低于市场预期的2.008亿港元，主要由于毛利率下降。报告指，公司TCB业务稳步推进，成功从两家全球高阶记忆体制造商获取业界首笔HBM4 12H订单。主流业务增长受惠于人工智能需求。基于更高市净率倍数，将目标价由76.6港元上调至95港元，并维持“跑赢大市”评级。

【科磊第一财季业绩超预期 营收同比增长13%】格隆汇10月30日｜半导体检测设备制造商科磊公布2026财年第一季度业绩，营收为32.1亿美元，同比增长13%，高于分析师预期的31.7亿美元；调整后每股收益为8.81美元，亦高于预期的8.61美元。该公司预计第二财季营收约为32.3亿美元，高于预期的31.8亿美元，主要得益于芯片制造工具的需求强劲。科磊还预计，未来五个季度，中美贸易紧张局势将使销售额减少3亿至3.5亿美元。格隆汇10月30日｜半导体检测设备制造商科磊公布2026财年第一季度业绩，营收为32.1亿美元，同比增长13%，高于分析师预期的31.7亿美元；调整后每股收益为8.81美元，亦高于预期的8.61美元。该公司预计第二财季营收约为32.3亿美元，高于预期的31.8亿美元，主要得益于芯片制造工具的需求强劲。科磊还预计，未来五个季度，中美贸易紧张局势将使销售额减少3亿至3.5亿美元。

【大行评级丨大摩：上调ASMPT目标价至100港元 建议关注长期增长动力】格隆汇10月22日｜摩根士丹利发表研究报告，预测ASMPT第三季可能因一次性重组开支而录得亏损，但建议投资者关注其长期增长动力，包括CoWoS-L产能扩张、中国高频宽记忆体发展及混合键合进展。ASMPT第三季收入指引中位数为4.75亿美元，即按年增长11%。大摩目前预测公司收入可符合指引，但相信期内会录得约3.6亿元的一次性重组开支，因而将录得约6900万元净亏损。主流半导体需求正在复苏，而且先进封装市场持续增长，第三季订单出货比将维持在1倍以上。大摩予其“增持”评级，目标价由80港元上调至100港元，将今年盈利预测下调45%，2026及2027年每股盈利预测上调10%及23%。格隆汇10月22日｜摩根士丹利发表研究报告，预测ASMPT第三季可能因一次性重组开支而录得亏损，但建议投资者关注其长期增长动力，包括CoWoS-L产能扩张、中国高频宽记忆体发展及混合键合进展。ASMPT第三季收入指引中位数为4.75亿美元，即按年增长11%。大摩目前预测公司收入可符合指引，但相信期内会录得约3.6亿元的一次性重组开支，因而将录得约6900万元净亏损。主流半导体需求正在复苏，而且先进封装市场持续增长，第三季订单出货比将维持在1倍以上。大摩予其“增持”评级，目标价由80港元上调至100港元，将今年盈利预测下调45%，2026及2027年每股盈利预测上调10%及23%。

【杰富瑞上调阿斯麦目标价至795欧元】格隆汇10月16日｜杰富瑞将阿斯麦的目标价从780欧元上调至795欧元。格隆汇10月16日｜杰富瑞将阿斯麦的目标价从780欧元上调至795欧元。

【龙虎榜丨至纯科技跌8.48%，一机构卖出1.27亿元】格隆汇10月15日｜至纯科技(603690.SH)今日跌8.48%，换手率31.49%，成交额45.18亿元。龙虎榜数据显示，一家机构位列卖一席位，卖出1.27亿元；华鑫证券上海光复路营业部位列卖三席位，卖出1.05亿元；游资“成都系”位列卖四席位，卖出5106万元。(格隆汇)格隆汇10月15日｜至纯科技(603690.SH)今日跌8.48%，换手率31.49%，成交额45.18亿元。龙虎榜数据显示，一家机构位列卖一席位，卖出1.27亿元；华鑫证券上海光复路营业部位列卖三席位，卖出1.05亿元；游资“成都系”位列卖四席位，卖出5106万元。(格隆汇)

【杰富瑞上调阿斯麦目标价至780欧元】格隆汇10月13日｜杰富瑞：将阿斯麦控股公司目标价从660欧元上调至780欧元。格隆汇10月13日｜杰富瑞：将阿斯麦控股公司目标价从660欧元上调至780欧元。

格隆汇10月8日｜阿斯麦在阿姆斯特丹交易所一度跌7.1%，创下7月以来最大盘中跌幅。格隆汇10月8日｜阿斯麦在阿姆斯特丹交易所一度跌7.1%，创下7月以来最大盘中跌幅。

【花旗上调阿斯麦目标价至650欧元】格隆汇10月7日｜花旗：将阿斯麦的目标价从550欧元上调至650欧元。格隆汇10月7日｜花旗：将阿斯麦的目标价从550欧元上调至650欧元。