对CPO PCB中的点评

人工只能（AI）分上中下游，

 下游终端是应用端：游戏 视频等等各行各业，

 中有是AI大模型：各个平台中心，一般大模型都会自己去涉及游戏 视频等等各行各业，

 上游是算力中心，收集  整理 计算 输出各种数据等等，

 而上游算力，又分上中线游，

 下游就是算力中心，平台等，

 中游是各种服务器 芯片等服务商（英伟达就处于中游），

 算力的上游就是各种零部件等，

 算力的上中下游，关联度特别高， 尤其是中游和上游，并没有明确的区分，

 CPO PCB是属于上游零部件，

 无论下游终端能否成功，都不影响上游的业绩的，

 下游需求越大，上游业绩就越稳定，

 A股包括美股，AI相关的下游终端，去年炒作后，到现在基本上都已经深度回踩，没有再次新高，

 而上游CPO PCB 及各种零部件，今年还在不断新高，

 并且随着终端算力的需求持续性的增加，资本指引的增加，

 对上游零部件的需求大概率会超预期的，

 这就是我看好CPO PCB等上游 最直接的底层逻辑

 我已经 很久没有去讨论 分享AI科技等板块了

 就算在分享CPO PCB 算力 服务器等板块时，也反复强调，不要盯住板块

 盯住板块中的五有个股，

 如果CPO PCB算力 服务器 真的很差，为什么4月底我选择的五有个股，大部分都在新高？

 大资金，比我们聪明，如果真的就是单纯的炒作，为什么其他的AI终端 华为 智能驾驶 或者其他的没有新高？

 单单就CPO PCB 算力 服务器中的几只五有个股新高或者强势上涨接近新高的？

 并且我说了，这些五有个股，我是在慢牛行情下，中长线看好，同时我也说了，这两个方向的五有个股，股性波动很大，短期涨跌一二十个点都很正常，只要未来有不断新高的概率优势我就会看好，

 在结构性慢牛下，不仅仅是CPO PCB中的五有个股会不断新高

 其他板块中的五有个股，一样会新高的，

 每个人 都有不同的认知 选择，

 按照自己的认知 选择 知行合一吧$光迅科技(SZ002281)$ $天孚通信(SZ300394)$ $$中际旭创(SZ300308)$