“严监管”成为今年市场主基调，拿到问询函的北交所公司都被关注哪些点？

都说新官上任三把火，有“券商屠夫”之称的新任证监会主席吴清更是一把烧的比一把猛，整治市场乱象的决心很坚定，自上任3个月来，有33家券商收近百张罚单。

霎时之间，A股一众问题公司以及中介机构头上都悬着一把达摩克利斯之剑，北交所也不例外。

严监管的风还是吹到了北交所

“严监严管”正给整个市场和行业打下更深的烙印，近3个月的监管累计向券商下发将近百张罚单，总计33家券商违规遭罚，3家券商遭立案调查，有两家快速收到巨额罚单。

北交所也难逃强监管的风向，今年截至5月9日，板块内开出了4张罚单，和去年相比，审核强度也明显增强了。

并且，还出现了一次罚三家的情形。

4月30日因上市过程存在违规的富耐克（831378），因在招股说明书、反馈回复等发行上市申请文件存在预付账款、在建工程、净资产等披露不准确的问题，相关财务数据构成错报而被交易所开出了三张警示函。

除了公司董事长李和鑫、时任财务总监兼董秘李麟、财务总监兼董秘吴延升3人被采取自律监管措施，领了警示函。

富耐克公司上市的保荐机构中原证券及签字保荐人张朋浩、陈军勇和审计机构大华会计师事务所及4名签字会计师因IPO企业时也因未充分核查，而收到北交所出具的警示函。

从过去板块内几次采取自律监管措施的情况来看，违规原因基本可以分为两种类型，一种是签字会计师未在申报前发现并处理错报事项；一种为保荐人员执行核查不到位，未能有效执行尽职调查。

本次富耐克的违规情形也基本一致，按此前北交所同类型的违规情况，首当其冲惩罚的就是会所和保荐机构。

这样对比来看，监管层的态度算是拉满了。

问询函发了16封问询函，去年同期只发了2封。

犀牛之星APP数据显示，从业绩情况来看，大部分被问询的公司业绩表现都相当一般，净利润同比均呈现下滑，营收也鲜少有正增长。

板块公司数量没有明显变化的情况下，问询函数量骤增，并且细看问询函的内容，基本都是关注企业营收的真实性和相关会计处理的审慎度。

另外口头警示、监管关注、约见谈话、要求提交书面承诺等监管措施则同比数量稍有下降，共计有11家公司因募集资金、股份减持以及信息披露等问题被交易所警示。

结语

4月30日证监会制定发布《监管规则适用指引——北京证券交易所类第1号：全国股转系统挂牌公司申请在北京证券交易所发行上市辅导监管指引》。

里面重点提到了，要将进一步提升北交所发行上市辅导监管工作的制度化、规范化水平，从源头提高北交所上市公司质量，对上市企业突出扶优限劣导向。

从目前板块内部的审核监管力度和IPO过会上市企业数量来看，扶优限劣的趋势已经非常明显了，新任证监会主席作风确实是相当强硬利落。

未来，板块内经历阵痛则成为必然的事实，不管是有意愿IPO公司、保荐中介机构还是审核机构，都将迎来更“难”的阶段。

行业和市场持续也会保持高压监管，市场生态正在经历新的一轮变化和周期。