独家｜隐形牙套新质生产力报告

自2020年以来，好的牙编辑部一直在关注隐形牙套的赛道发展。相关报告发布后，我们持续收到用户的反馈，询问谁能脱颖而出？

*点击下方链接回顾：

《2020隐形牙套研究报告》《心之所向｜2022隐形牙套消费调研报告》

2024年是交出成绩单的特殊一年。在过去的三年中，市场格局是否发生了变化，编辑部着手开始新一轮的市场调研。本次调研的核心发现：

长期以来，时代天使和隐适美在中国隐形正畸市场中占据了“双寡头”的地位——然而，2023年，这个格局可能已经开始有所改变。

在本报告中，我们将深入探讨中国的隐形正畸行业，重点关注市场规模、案例数量的年复合增长率，以及市场主要参与者的地位和市场份额。

此外，我们也将重点分析时代天使和隐适美这两大行业领导者，以及导致“双寡头”格局生变的强势竞争者。希望通过本报告中的洞察，为各位从业朋友揭示隐形正畸赛道的最新格局与事态。

鉴于目前市面上多份相关报告数据差异较大，本内容为数据交叉分析及企业调研并测算所得。

以下为有关本次调研的数据微报告：

01·2024年，隐形正畸数据的相关修正

根据《中国隐形正畸行业年度洞见报告》2024年3月发布的数据显示：

按终端价计，中国正畸市场总规模预估为人民币610亿元，其中，中国隐形正畸市场规模达人民币130亿元，占比21.31%。近五年来，除了2023年微降之外，中国隐形正畸在整体正畸市场中的占比呈上升趋势。

从国内案例数(出货量)情况来看，近五年（2018-2023）中国正畸的整体案例数年复合增长率为19.42%，2023年达358万例，其中隐形正畸案例数达51万例，占比约14.25%。

2020年对于整个口腔行业都是一个特别的年份，对于中国隐形正畸市场也不例外。

2020年前一些数据指出：2018-2023年中国隐形正畸案例数年复合增长率可达31.95%，而市场规模复合增长率则可达：26.19%。

由于当年作出的判断2021-2023年均为估计值，如今三年过去了，从多份数据报告来看：2020年后，特别是2024年发布的报告，几乎都重新修订了2020年前所作出的增长预期：

中国隐形正畸【2018-2023】五年复合增长率：

·（按终端价）市场规模年复合增长率：从26.19%→13.18%

·国内案例数年复合增长率：从31.95%→19.42%

*复合年增长率（CAGR）是一个重要的衡量指标，可以反映该行业在一段时间内的平均增长速度，有助于评估行业持续增长能力。通过比较不同品牌在同一时间段的CAGR，有助于了解各品牌增长的趋势和表现。

因此，我们需要重新计算中国隐形正畸【2020-2023年】三年的年复合增长率，也即是大盘表现，才能重新厘定一家企业、一个赛道在近三年的表现中，是否具备“韧性”。

本次，好的牙DataLab经多家企业调研、专家访谈与数据交叉分析，并就2020-2023年三年间的赛道市场数据，做出以下梳理与进一步的核算。

根据更新数据计算：

中国隐形正畸【2020-2023】近三年复合增长率：

·（按终端价）市场规模：8.89%

·国内案例总数：17.90%

而这，才是近三年的赛道大盘表现。

*近五年和近三年的复合年增长率（CAGR）对于衡量品牌的实际情况都具有不同的作用。近五年的CAGR代表了更长时间范围内的平均增长率，更能够反映品牌的长期发展趋势和稳定性。这主要是因为它考虑了更多的历史数据，可以减少短期波动对结果的影响。相比之下，近三年的CAGR则更侧重于近期状况，更能够捕捉最近的变化趋势和市场反应。它可能更具敏感度，更能够反映品牌在当前市场环境下的表现和市场接受度。然而，由于时间跨度较短，近三年的CAGR也可能受到季节性或单一事件的影响。

02·“双寡头”格局，或已改变

长期以来，在业内认知中，国内隐形正畸市场都处于“双寡头”状态：时代天使、隐适美。通过分析两大巨头，也便于更好地了解隐形正畸的市场状况：

*以下数据因调研结果口径差异，保留至小数点后一位

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时代天使

结合《时代天使》多份财报计算及经好的牙再度调研，按（国内）案例数，时代天使2020-2023三年复合增长率为15.5%。

从国内营收来看，时代天使近五年复合增长率CAGR约为22.2%，近三年复合增长率CAGR 17.7%。从市占率角度，2023年时代天使市占率为41.9%，与2022年情况基本持平。

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隐适美

根据多份数据交叉验证，隐适美在中国市场占有率正逐渐降低，市场份额正逐渐被其他品牌所蚕食。

按国内案例数计，预计隐适美2023年在中国市场份额降至26.2%-28.2%之间，其中，国市场案例数三年复合增长率预估在9%-10%之间。

至此，该赛道有了值得讨论的新议题：大盘上涨、隐适美下降，谁是强力的竞争者？谁又可能是下一个“巨头”？

根据本次调研结果：

正雅齿科2023年(国内)案例数约14-15万例之间，预估2019-2023五年CAGR为42.8-44.8%之间；2020-2023三年CAGR为33%～35%之间。此两项复合增长率均跑赢大盘，并远超出竞对。

据悉，截止2023年底，正雅齿科海内外合作口腔机构总数也已超6万家，累计病例总数约70万+例。

按此计算，正雅齿科与隐适美在国内市场上的案例数与市场占有率或已旗鼓相当。也即是说：国内隐形正畸市场的“双寡头”局面，在2023年可能已经发生改变——时代天使依旧是目前的国内市场龙头，但正雅与隐适美，二者恐已难分伯仲。

值得关注的是，在全行业隐形牙套ASP普遍降低的时候，正雅2023年度高端产系占总收入达到了35%。

2019年以来，公司在国内县域与海外市场发展迅猛：在合作方数量上，公司海内外合作医生总数超10万，【2019-2023年】之间，公司合作的县域医生年复合增长率55%，县域合作口腔机构年复合增长率55%。县域经济的红利，正雅齿科起得早，也赶上了趟。

回顾下来，2023年中国隐形牙套赛道格局已产生新的变化。除了一路“狂飙”的正雅齿科，还有多股势力，也在激流勇进。

03 多股势力，抢占“新质生产力”

根据好的牙DataLab对隐形矫治器的注册情况统计，数据显示：截至2024年4月23日，境内隐形矫治器注册证现存总数为103张，2023年间新增的注册证26张，同比上涨13.04%，占所有年份数的24.76%。

按注册证持有人来看，除了老牌医疗器械公司，近年来还新增了生物科技、3D打印、口腔供应链、口腔医疗机构以及SaaS等企业。新的参与者的多元化，也充分展示着赛道的吸引力与技术交融力。

山不再高，有勇则行。对于隐形牙套赛道而言，市场认知由各玩家们共同培育，各品牌在其间各有思路，也各凭本事。该赛道已集结了各路人才，在新质生产力的时代背景下，每一只牙套，都有它的“进取心”。

以下，我们梳理部分国产隐形牙套玩家们的新晋、新质“生产力”：

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时代天使：征战海外

根据时代天使最新业绩数据：2023年作为公司国际市场正式商业化第一年，国际案例数达到33,000例，占比达到13.5%；受益于国际拓展驱动集团整体收入增长带来的经营杠杆，国内业务经调整净利润达到2.56亿元，同比增长29.9%。

目前，公司产品和服务覆盖全球30多个国家和地区，欧洲成为增长最快的市场之一；并搭建了具有丰富正畸市场经验的本地业务团队，在中国大陆以外共建立了8个办公室，外籍员工分布在欧洲及中东（EMEA）、北美（NA）、亚太（APAC）和拉丁美洲（LA）等地。

以巴西市场为例，2022年时代天使宣布收购巴西企业Aditek 51%的股权。自收购以来，公司有序推进Aditek在医学设计、智能制造等方面的协同赋能，包括为其提供A-Treat数字化矫治方案设计平台及iOrtho云服务平台的线上培训与现场辅导等。

2024年4月最新消息，时代天使在加拿大推出了 Angel Aligner，为当地正畸医生提供了系列技术，包括iOrtho™安全云服务平台和智能Ceph系统。

从某种意义上来看，时代天使作为该赛道的先行者，也正在为中国隐形牙套品牌“走出去”打版探路。

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正雅齿科：谋定猛进

自2004年成立于上海的正雅齿科，在近三年的国内案例数复合增长率中拔得头筹。目前已在嘉兴科技城和四川资阳建立生产基地。

公司目前员工总数已逾1800人。其中，正雅中国隐形矫治临床医学中心，由正畸专家团队带领的数百人团队组成，公司整体研发人员占比近11%。有多维人才资源做基础，截至2024年1月，公司在海内外申请专利数达830+。

公司于2021年开始就相继与各大型口腔连锁机构、中国航天事业和迪士尼等进行了战略合作，在提升C端的品牌知晓度的同时，在医患沟通场景上也新增了助力。此举也获得其客户群体的广泛关注。

2020年，正雅与沈刚正畸团队开启合作，联合研发了多款产品。正雅齿科旗下产品矩阵丰富，涵盖如Smartee G正雅GS版、Smartee航天版等。此外，S8下颌前导颌位重建装置、S9平导颌位重建装置和S10颌垫颌位重建装置的#S系列，也是业内热议产品。

据调研，正雅齿科采取与名医共创的“产学研用”模式进行产品研发，如2023年推出的T0口面肌儿牙早矫系列，则是该合作模式下的典型案例。

取自临床，回归临床。正雅齿科GS系列的产品接受度与美誉度正逐年攀升，也成了该公司具备显著差异化的一大看点。

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领健：AI抢跑

根据最新数据，领健旗下全资子公司无锡悦见医疗科技有限公司，在2023年总共获得三张医疗器械注册证。

领健悦见，现已推出悦见成人隐形矫治产品，悦芽儿童早期矫治解决方案。2023年，清锋科技与领健悦见宣布开启战略合作，该项合作方向为FDA获批的新一代直接3D打印隐形正畸矫正器产品在中国大陆市场的落地推行。

目前，领健悦见已是【AI人工智能】+【e看牙智能化系统】+【直接3D打印】为一体的隐形矫治解决方案提供商。可实现从“筛查-诊断-自动排牙-复诊监控”的正畸全流程数字化闭环，如：AI精确诊断报告，AI颜面评估报告，正畸质控中心等产品。

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正丽：丝滑流程

正丽科技成立于2014年，公司集研发、生产、销售隐形牙齿矫正产品于一体，具备完整隐形矫治器生产供应能力。

依赖“专业4+1”技术创新，公司的OrthoPlus管理平台、精准设计、高效生产、创新材料膜片和MagicForce力学平台，全面融入业务流程，致力于研发、设计、生产、销售、培训和售后服务的丝滑衔接。

在2020-2023年间，公司着力于优化内部生产流程体系，进一步提升产品交付能力。公司已相继与首都医科大学的厉松教授团队合作推出大师版产品，提供专业的隐形矫正教学和临床指导；与中日友好医院的徐宝华教授团队合作推出专门的产品，其团队共同审核诊疗方案。

据最新消息，公司目前计划建设占地超10000平方米的新概念“黑灯工厂”，将引入智能制造和全自动化流水线，预计日产矫治器15-20万个，相关负责人受访时表示，预计提升生产效率450%以上，实现快速接单、生产、发货。此外，升级的自动回收设备也将提升20%的原辅材料利用率，助力低碳环保和可持续发展。该项目目前已处于启动阶段，预计三年完成建设。

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舒雅齐：起手好牌

舒雅齐是康健苗苗公司旗下的正畸品牌。

作为康健苗苗公司在口腔行业数据链条的延伸，舒雅齐品牌从诞生之初就握了一把好牌——梅苗苗电商平台多年沉淀下的精准用户群与体系内的生态协同。

此外，舒雅齐系列产品主打高性价比方案，背植沉淀的合作诊所数量优势，也迅速获得该用户群体的响应与关注。据悉，舒雅齐在2022-2023年迅速打开局面，业已成为下沉市场中不容忽视的新势力。

2023年，舒雅齐品牌正式成为中国女子职业高尔夫球巡回赛官方合作伙伴，在体育营销也中迈出重要一步。

报告后言：

如本报告所述，目前中国隐形牙套市场的“双寡头”的天平，在2023年有了摇摆迹象。具体局面来看，正雅齿科正高歌猛进，大有“榜眼”之势；此外，新的参与者如领健、正丽和舒雅齐等也在积极推动自身发展。这些企业都是推动赛道新质生产力的重要主体和落地实践者。

从“新质生产力”的概念来看，是指利用新技术、新方法来提升制造业效率和质量的理念。通过采用智能制造技术，制造企业可以优化生产流程，减少浪费、提高资源利用率，从而实现更高的生产效率。

一言以蔽之：新质生产力的发展，就是减少社会、行业总资源的浪费。

对于万事万物，唯一不变的就是变化本身，没有一家企业能够逃脱这个规律。而对于中国隐形牙套赛道而言，各玩家们也在外部性变化中探寻自己内部性的优化。他们各有成果，也各有策略；有的追求创新，有的秉持传统，他们虽配速有异，但同在前行——他们，都在找寻或稳固自身的“生态位”。

也正是因为如此，给中国隐形牙套行业带来了更多活力与动力，使行业的竞争更加激烈。正如“进化论”所揭示的那样：适者生存，而非强者生存。

大势之下，唯有那些能够适应环境，不断改变和优化自己的企业，才能在市场竞争中生存下来。

诚然，如今的中国隐形牙套市场正在经历新的竞争格局和生产力的变革。且让我们期待有更多口腔企业能够适应环境、抓住机会，通过不断创新和优化，实现自身与行业的长期发展。

以上。

参考资料

·《2022全球及中国隐形矫治行业蓝皮书》

·《中国隐形正畸行业年度洞见报告》

·《中国隐形正畸行业白皮书》

·时代天使2023年业绩公告

·时代天使2022年业绩公告

·时代天使2021年业绩公告

·时代天使IPO招股说明书

·《2020隐形牙套研究报告》·《心之所向｜2022隐形牙套消费调研报告》

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