每日展望 - 2024年4月30日：欧元/美元潜在看跌

宏观视角：

欧元：尽管4月份的PMI数据表明，经济放缓最糟糕的时期可能已经过去，但投资者在评估欧洲央行和美联储之间的政策分歧程度时仍将保持警惕。欧洲央行行长拉加德最近发表讲话，承认美国和欧元区政策制定者面临的不同情况，特别是在通胀构成和财政支持方面，这表明未来几个月可能会做出不同的政策决定。因此，市场预计欧元在短期内将继续承压，导致欧元/美元在反弹时抛售。此外，本周欧元区4月HICP初值预估显示，市场对6月降息后进一步宽松的预期得到加强。根据汇丰银行的说法，他们曾预计欧元/美元将保持在1.07，但现在1.06看起来像是新的支撑位。然而，汇丰银行认为，除非美国出现重大鸽派数据意外，否则未来几周可能会跌至1.05。

美元：随着3月份的通胀数据再次出人意料地上行，6月降息的可能性现在尚未完全消，市场预计2024年FOMC只会降息两次。此外，3月PCE数据的持续性使得鲍威尔在即将到来的FOMC会议上发出提前降息的信号具有挑战性。此外，大多数其他发达经济体的政策制定者可能会更早地启动降息周期，从而导致一些政策分歧，这有利于美元“长期走强”。荷兰国际集团（ING）表示，虽然美元应该会走强，但这可能会推迟，可能会在本周发生，这与摩根大通最近的研究论文相呼应，该论文主张继续做空欧元/美元。

FX 视角：

DXM：衡量散户情绪的工具

DXM显示，40.3%的交易者看涨，其余59.7%的交易者看跌，反映了普遍的散户情绪。考虑到当前的经济状况，这有利于欧元/美元的空头头寸，特别是考虑到欧洲央行和美联储之间最近潜在的政策分歧。此外，散户交易者不是主要的市场推动者，只要在正确的宏观背景下与普遍情绪保持一致是可接受的。

季节性分析：货币的历史走势  

欧元的季节性模式表明短期内看跌势头。

美元的季节性模式表明短期内看涨势头。

交易者承诺报告：机构定位洞察

对交易者持仓（COT）数据的分析表明，杠杆基金始终保持对欧元和美元的空头头寸。然而，考虑到最新的经济发展，做多美元似乎比做空欧元更有利。

需要注意的是，COT 数据主要用作趋势指标，而不是提供每日信号。尽管如此，将这些数据纳入您的分析中可以提供有价值的补充见解，以增强您对其他考虑因素的理解。

来源： Prime Market Terminal

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