港交所(0388)的窩輪市場：交易策略分析

個股表現

港交所4月29日報261.6，上升 11.4元或4.56%。股價從全日低位249.8至全日高位262.8，股價波動率 5.2%。最近10個交易日當中，港交所股價錄得7日上升，在此期間上升了16.58%。

衍生品表現

港交所認購證街貨减少3.0%。2024年7月到期，價外10% 的認購證街貨增加最為明顯。其次為2024年6月到期，價外10% 的認購證為第二大街貨增加產品。港交所認購證整體成交額減少4.5%。

港交所認沽證街貨减少8.8%，2024年11月到期，價内30% 的認沽證街貨增加最為明顯；其次為2024年11月到期，價内10% 的認沽證為第二大街貨增加產品。港交所認沽證整體成交額增加3.1%。

港交所牛證街貨减少2.2%，2024年12月到期，收回價20% 的牛證街貨增加最為明顯；其次為2024年11月到期，收回價20% 的牛證為第二大街貨增加產品。港交所牛證整體成交額減少50.9%。

港交所熊證街貨减少37.3%，2024年9月到期，收回價10% 的熊證街貨增加最為明顯；其次為2025年4月到期，收回價10% 的熊證為第二大街貨增加產品。港交所熊證整體成交額減少47.4%。

技術信號與分析

根據技術系統分析港交所上升機會率53.6%，RSI數值68，指標信號有5個看好指標，2個看淡指標。即市阻力位273，若升穿阻力位上望293。即市支持位238，跌穿則有可能下試230。

衍生品展望

港交所即市支持位238。考慮在支持位附近博反彈，行使價250.2，2024年11月到期的認購證產品，可以考慮23325，引伸波幅最低，實際槓桿5.2倍。其次可以考慮23749，引伸波幅32.1%，實際槓桿5.5倍。

防守性更強的投資者可以考慮支持位230附近產品。行使價234.19元，2024年9月到期的港交所認購證，24459 引伸波幅最低，實際槓桿5.5倍。其次可以考慮24636，引伸波幅34.7%，實際槓桿5.3倍。

進取投資者通常考慮價外認購證產品，行使價可以參考即市阻力位273。引伸波幅同樣較低的產品有22955及22883行使價分別為270.2與270.2元，實際槓桿分別為：7倍及7.1倍，且 3個月以上到期。

市場上也有投資者會利用牛證捕捉交易機會，因為牛證槓桿往往比認購證高，不過，投資者要留意，牛證有收回機制，所以對於收回價的考慮應比較保守。收回價在支持位238以內的牛證，產品56208，2025年9月到期，溢價0.88%，槓桿8倍。而距離相對稍遠的牛證產品有56248，收回價230元，槓桿7.5倍，2024年12月份到期，條款相近的產品有12隻。

温馨提示：以上內容來自Y模型分析和港股數據系統分析，僅供參考不構成任何投資建議。更多個股分析可主頁諮詢了解。

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