【收市必讀】恆指(HSI)弱勢結構 中字頭呈現抗跌性

個股表現

恆指4月17日收報16251.84，上升 2.87點或0.02%。股價從全日低位16155.83至全日高位16316.69，股價波動率 1.0%。最近10個交易日當中，恆指股價錄得6日下跌，在此期間下跌了4.01%。

衍生品表現

恆指認購證街貨增加13.5%。2024年7月到期，價外10% 的認購證街貨增加最為明顯。其次為2024年6月到期，價外20% 的認購證為第二大街貨增加產品。恆指認購證整體成交額減少8.8%。

恆指認沽證街貨減少17.9%，；其次為2024年10月到期，價內20% 的認沽證為第二大街貨增加產品。恆指認沽證整體成交額增加44.7%。

恆指牛證街貨增加28.6%，2026年11月到期，收回價10% 的牛證街貨增加最為明顯；其次為2026年9月到期，收回價10% 的牛證為第二大街貨增加產品。恆指牛證整體成交額增加16.7%。

恆指熊證街貨減少3.9%，2026年11月到期，收回價10% 的熊證街貨增加最為明顯；其次為2025年9月到期，收回價10% 的熊證為第二大街貨增加產品。恆指熊證整體成交額增加9.8%。

技術信號與分析

根據技術系統分析恆指上升機會率36.5%，RSI數值42，指標信號有2個看好指標，4個看淡指標。即市阻力位16672，若升穿阻力位上望16912。即市支持位16015，跌穿則有可能下試15612。

港股Y模型分析:恒指繼續下行，跌破了季度線16200點附近的支持，結構上弱勢趨勢加深。短期對於指數來說，3月份的低點16150點以及整數關口16000點會是首要的支持了，如果跌破那中期走勢將會進一步加劇。而隨著均線的下穿趨勢形成，也會持續給指數帶來壓力。

 

市場上，指數跌幅不大，雖然趨勢上指數仍然有壓力，但是市場還是呈現了分化的態勢，中字頭體現了一定的抗跌性，與此同時，也出現了一定走強的板塊，這會明顯的支撐市場的承接。短期市場如繼續窄幅波動甚至走下，但是只是趨勢不進一步加速走低，市場還是會有分化的局面形成，只不過在有限的成交量下麵，交易的難度會有提高，做強不做弱。

衍生品展望

恆指即市阻力位16672。考慮在阻力位附近看淡，行使價16418，2024年7月到期的認沽證產品，可以考慮23838，引伸波幅最低，實際槓桿7.4倍。其次可以考慮21798，引伸波幅29.7%，實際槓桿7.3倍。

防守性更強的投資者可以考慮阻力位16912附近產品。行使價16800點，2024年8月到期的恆指認沽證，23490 引伸波幅最低，實際槓桿6倍。其次可以考慮23797，引伸波幅30.2%，實際槓桿6.1倍。

市場上亦有投資者會利用熊證捕捉看淡交易機會，因為熊證槓桿往往比認沽證高，不過，投資者要留意，熊證有收回機制，所以對於收回價的考慮應比較保守。收回價在阻力位16672以內的熊證，產品55277，2026年11月到期，溢價0.06%，槓桿28倍。另一個考慮是2026年11月份到期，收回價16722點的55266，溢價-0.06%，槓桿29倍。另外相對稍遠的熊證產品有55068，收回價16978點，槓桿19.8倍，2026年11月份到期，條款相近的產品有108隻。

撰文：港股窩輪Jenny

日期：2024年4月17日星期三

溫馨提示：以上內容來自Y模型分析和港股數據系統分析，僅供參考不構成任何投資建議。更多個股份析可主頁諮詢瞭解。