【收市必讀】恆指(HSI)16000是中期結構主要關鍵點

個股表現

恆指4月16日收報16248.97，下跌 351.49點或2.12%。股價從全日低位16208.64至全日高位16449.24，股價波動率 1.48%。最近10個交易日當中，恆指股價錄得6日下跌，在此期間下跌了1.77%。

衍生品表現

恆指認購證街貨增加3.8%。2024年7月到期，價外10% 的認購證街貨增加最為明顯。其次為2024年7月到期，價外20% 的認購證為第二大街貨增加產品。恆指認購證整體成交額減少14.8%。

恆指認沽證街貨减少0.2%，2024年6月到期，價内10% 的認沽證街貨增加最為明顯；其次為2024年9月到期，價内20% 的認沽證為第二大街貨增加產品。恆指認沽證整體成交額減少6.2%。

恆指牛證街貨减少15.9%，2026年7月到期，收回價10% 的牛證街貨增加最為明顯；其次為2026年9月到期，收回價10% 的牛證為第二大街貨增加產品。恆指牛證整體成交額增加3.4%。

恆指熊證街貨增加14.1%，2026年4月到期，收回價10% 的熊證街貨增加最為明顯；其次為2026年11月到期，收回價10% 的熊證為第二大街貨增加產品。恆指熊證整體成交額減少2.4%。

技術信號與分析

根據技術系統分析恆指上升機會率47.1%，RSI數值43，指標信號有1個看好指標，6個看淡指標。即市阻力位16671，若升穿阻力位上望17046。即市支持位16075，跌穿則有可能下試15642。

港股Y模型分析：恒指繼續跳空下跌，跌破16500點之後，短期結構上的壓力進一步體現，16300點為短期重要的支持，失守對於指數後期跌破16000點所帶來的負面壓力會是比較明顯的。當然，我們依然維持16000點是中期結構的主要關鍵點，如失守才會對中期結構有較為弱勢的衝擊。

 

市場點評：保險銀行或者中字頭未有明顯的持續性，取而代之的是呈現了分化的態勢，除此之外，其他板塊形成了一邊倒的下跌局面，如新能源汽車、生物醫藥等板塊中有個股已然又走出了新低之勢。經過不到一周的時間，市場急速演變成了弱勢的環境。與此同時，美股和A股的走弱也給港股進一步帶來的壓力，也壓制了市場的心態和承接。短期如繼續走低形成趨勢，港股短期則可以參與的機會和空間降低。

 

衍生品展望

恆指即市阻力位16671。考慮在阻力位附近看淡，行使價16418，2024年7月到期的認沽證產品，可以考慮23838，引伸波幅最低，實際槓桿7.3倍。其次可以考慮21798，引伸波幅29.9%，實際槓桿7.2倍。

防守性更強的投資者可以考慮阻力位17046附近產品。行使價16800點，2024年8月到期的恆指認沽證，23490 引伸波幅最低，實際槓桿6倍。其次可以考慮23797，引伸波幅30.1%，實際槓桿6.1倍。

市場上亦有投資者會利用熊證捕捉看淡交易機會，因為熊證槓桿往往比認沽證高，不過，投資者要留意，熊證有收回機制，所以對於收回價的考慮應比較保守。收回價在阻力位16671以內的熊證，產品55034，2026年11月到期，溢價%，槓桿23.9倍。另一個考慮是2025年9月份到期，收回價16879點的55067，溢價0.12%，槓桿21.7倍。另外相對稍遠的熊證產品有55053，收回價17100點，槓桿16.9倍，2026年11月份到期，條款相近的產品有138隻。

撰文：港股窩輪Jenny

日期：2024年4月16日星期二

温馨提示：以上內容來自Y模型分析和港股數據系統分析，僅供參考不構成任何投資建議。更多個股分析可主頁諮詢了解。