4.12原油-化工低位股/金属/工程机械/家电/旅游公社-格隆汇

刚刚盘后，国务院居然针对A股市场发话了，而且讲的内容非常非常细节。真的非常非常特殊啊，以往都是ZJH发话的，这次居然升级到国务院了。可见，A股的某些顽疾真的是到了人神共愤的地步，某会压不住，国务院都看不下去，出来发话了。但也可以看出，A股的战略地位真的不同了。核心内容：1. 提高主板、创业板上市标准，完善科创板科创属性评价标准。2. 强化新股发行询价定价配售各环节监管，整治高价超募、抱团压价等市场乱象。3. 进一步严格强制退市标准，进一步削减“壳”资源价值。4. 出台上市公司减持管理办法，对不同类型股东分类施策。5. 引导上市公司回购股份后依法注销。6. 对多年未分红或分红比例偏低的公司，限制大股东减持、实施风险警示。7. 鼓励银行理财和信托资金积极参与资本市场，提升权益投资规模。8. 完善对衍生品、融资融券等重点业务的监管制度。9. 将重大经济或非经济政策对资本市场的影响评估内容纳入宏观政策取向一致性评估框架建立重大政策信息发布协调机制。......

国务院发完话后，ZJH主席吴清出来讲话了，表示围绕严把上市关、严格持续监管、加大退市监管力度3个方面持续发力等等。话说，最近中信证券跌得跟狗屎一样，呵呵，坐等后续。

今天盘面：原油涨价，化工天下，低位强势打板。原油化工链：低位股、原油、航运、偏苯三酸酐(TMA)、制冷剂、醋酸、尿素，再附带个煤炭（同属能源类）金属：贵金属、钴政策类：智能电网、工程机械、家电、汽车、汽车拆解、电梯等详细内容看热点跟踪模块。

热点跟踪

1、原油涨价；化工相关低位强势股

①华锦股份：业绩有好转预期；形成炼油、聚烯烃、ABS、偏三甲苯等特点鲜明的炼化一体化产业链。

②嘉澳环保：环保增塑剂行业龙头企业之一；推进50万吨生物航煤项目；政策端：国家能源局综合司近日公示生物柴油推广应用试点。但公司业绩一般。

③凯盛新材：全球最大氯化亚砜生产企业、国内芳纶单体龙头公司；其他：公司PEKK产能100吨/年，新增1000吨/年的生产装置已在2023年12月份安装完毕，正在进行分产品序列的试生产调试（蹭机器人轻量化概念）；募投1万吨LIFSI项目（蹭固态电池概念）。

④怡达股份：再生资源加工装备制造商和综合服务提供商；但公司业绩是亏损的，需要谨慎。

2、原油

①布伦特原油突破90美元/桶。市场中一系列关键数据显示，石油消费量似乎比预期更为火热，促使市场人士发出油价或在今夏触及每桶100美元的警告。

②近日石油输出国组织(OPEC)在月度石油市场报告中表示，OPEC维持对今年全球石油需求增长的乐观预期，预计第三季度将同比增长至多270万桶/天。

③地缘政治+全球主要经济体经济复苏的预期。

个股：贝肯能源、潜能恒信、准油股份、通源石油等

3、航运股

波罗的海干散货运价指数周四触及一周高点，得益于海岬型和巴拿马型船运价上涨。波罗的海干散货运价指数上升103点或6.49%，至1690点。

个股：宁波远洋、凤凰航运、招商轮船、中远海特、中远海控等

4、偏苯三酸酐（近日新方向，值得跟踪）

①偏苯三酸酐(TMA)市场价格持续上行，江苏正丹化学偏苯三酸酐报价21000元/吨，百川股份报价25000元/吨。截止至目前华东地区主流市场价格涨至21000-23000元/吨，价格较2024年初涨6500元/吨，涨幅达44.7%，较去年同期涨9600元/吨，涨幅达77%。

②TMA下游用于环保型增塑剂，性能优异。伴随国内环保型新材料鼓励政策的不断落地，环保型TOTM整体需求保持旺盛。此外，以偏酐生产的粉末涂料可取代传统油漆；还有少量用于绝缘材料、高级航空飞机发动机润滑油等。

③中国偏酐产能主要集中于正丹股份（8.5万吨）、百川股份（4万吨）、波林化工（2万吨，似乎已经关停）和泰达新材（3万吨）。

④截止24.02当月数据，国内TMA出口1.12万吨，进口0.14万吨。24.04.05当周数据，国内TMA行业周库存800吨，处于自2019年以来历史低位。

个股：正丹股份、百川股份、华锦股份等

5、制冷剂

①自2024年1月发布三代制冷剂配额明细以来，内需市场供应紧张局面逐渐显现，制冷剂企业逐渐主导行业定价权。3月正式步入旺季，三代制冷剂价格总体表现为大厂强势拉涨价格，小厂快速跟进，市场主流价持续上涨。

②1-2月终端出口同比大幅增长；4月空调排产同环比双增；5-6月将进入售后加氟市场旺季。此外，耐用品以旧换新政策有望有效刺激家电消费。

个股：巨化股份、三美股份、永和股份等

6、醋酸

①4月10日，醋酸价格上涨50-75元/吨，醋酸企业库存无压力，且出口市场有利多消息指引，使得报价上调。

②供需：需求端，下游光伏装机需求旺盛。供应端，双碳背景下，行业扩产接近尾声。

个股：江苏索普、华谊集团等

7、尿素

尿素主力合约日内涨幅扩大至4%，报1970元/吨。

个股：四川美丰、湖北宜化等

8、煤炭

大商所焦炭期货主力合约盘中大涨超5%，焦煤期货主力合约涨近4%。

个股：安泰集团、云煤能源、山西焦化、开滦股份等

9、黄金

国际现货黄金早盘盘中再创历史新高，COMEX黄金站上2400美元/盎司整数关口。

个股：紫金矿业、赤峰黄金、山东黄金、鹏欣资源等

10、钴

全球最大的钴生产国刚果征求国际行业组织的建议，以采取措施提高这种电池金属的价格，包括通过潜在的出口配额。该国供应了世界上75%的钴，试图获得对这种关键矿物的更大控制。自2022年年中以来，由于全球供应快于需求，钴价下跌了三分之二。

个股：华友钴业、寒锐钴业

11、智能电网/特高压

①海内外需求共振，电网已成为全球能源转型最关键的环节。国内：特高压建设目标明确，柔直渗透率提升，配网随新能源高比例接入有望迎来改造升级。海外：欧美电网老旧更换需求，新兴国家电网建设需求，海外供需错配，订单外溢至中国，出口或将打开电力设备企业的成长天花板。

②国家电网提出，今年电网投资规模预计将超过5000亿元。目前哈密—重庆±800千伏特高压直流工程，武汉—南昌、张北—胜利、川渝1000千伏特高压交流工程以及1000千伏特高压北京西站、石家庄站、天津站扩建工程等10项特高压工程正在全面推进。

个股：新风光、中国西电、许继电气、平高电气、思源电气等

12、工程机械

①住房城乡建设部近日印发《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案的通知》，重点任务第9条提出，对建筑施工设备进行更新，更新淘汰使用超过10年以上、高污染、能耗高、老化磨损严重、技术落后的建筑施工工程机械设备，包括挖掘、起重、装载、混凝土搅拌、升降机、推土机等设备(车辆)。

②根据协会数据，23年挖机国内市场销量同比下滑44%，24年M1-M2国内挖机销量为11258台，同比-25%，降幅明显低于23年四季度；而CME预测24M3挖机国内销量14800台，同比+6.48%，实现正增长，挖机市场的下行周期或已结束。

个股：建设机械、柳工、三一重工、徐工机械

13、电梯

住房城乡建设部城市建设司司长胡子健列出十项重点任务：住宅老旧电梯更新、既有住宅加装电梯，供水、供热、污水处理、环卫和建筑施工设备更新改造，建筑节能和液化石油气充装站改造以及城市生命线工程建设。

个股：梅轮电梯、快意电梯、康力电梯、广日股份等

14、汽车整车

①国务院政策例行吹风会：将重点支持推动汽车以旧换新，对报废高排放乘用车或符合条件的新能源乘用车，并购买符合节能要求或新能源汽车的消费者给予定额补贴。

②上市仅3个月，赛力斯问界M9大定已经突破7万辆，创造了豪车销售速度新纪录。而另一款现象级产品问界新M7上市仅7个月，大定数超过17.4万辆。

③乘用车市场3月零售168.7万辆，实现同比环比双增长；1-3月累计零售482.9万辆，同比增长13.1%，其中出口更是同比增长超三成至106.3万辆。

个股：赛力斯、北汽蓝谷、江淮汽车、东风汽车等

15、汽车拆解

中央财政重点支持推动汽车以旧换新。对报废高排放乘用车或符合条件的新能源乘用车，并购买符合节能要求或新能源汽车的消费者给予定额补贴。

个股：超越科技、东江环保、华宏科技、格林美、怡球资源等

16、旅游

央视财经报道，五一假期国内机票均价990元，五一假期旅游搜索热度暴涨超700%。

个股：峨眉山A、云南旅游、西藏旅游、桂林旅游等

17、CPO

①4月AI产品榜全球增速榜上，秘塔Ai搜索超越kimi排第一。AI应用迭代提速，利好上游算力端。

②英伟达昨晚股价大涨超4%。英伟达最新产品GB200有望推动AI光模块从800G代系向1.6T代系的需求升级。

③算力时代背景下，数据中心成为能耗大户，光模块技术的升级不仅仅是简单的速率翻倍，更需要解决速率提高所带来的功耗高、成本大等问题。800G硅光模块有望迎来量产机遇，在未来1.6T时代硅光及薄膜铌酸锂的优势则更加明显。据Yole预测，硅光模块2022年市场规模约为12.4亿美元，2028年市场规模合计达72.4亿美元（520.93亿人民币）。

个股：中际旭创、天孚通信、新易盛等

18、铜缆高速连接

LightCounting报告，作为服务器连接以及在解耦合式交换机和路由器中用作互连，高速铜缆的销售不断增长。预计2023年-2027年，高速铜缆的年复合增长率为25%，到2027年，高速铜缆的出货量预计将达到2000万条。

个股：沃尔核材、鼎通科技、兆龙互连等

19、低空经济

①4月11日，2024西部低空经济产业生态大会在成都彭州天空之眼无人机试验基地举行。

②机构预测：2023年我国低空经济规模超5000亿元，预计到2026年，我国低空经济规模有望突破万亿元，达到10644.6亿元，2030年有望达到2万亿元。

个股：双一科技、宗申动力、光启技术等

逻辑不强不做，没有预期不做

强逻辑的加持和推进是投机的核心

梦想在诗和远方，永远只看当下！

因为热爱--所以执着