讲一讲最近的下跌。

今天不讲盘面，写总结。

下午吃了一个跌停，距离上次应该是有2年了，虽然是短线的风格，但是见惯了涨停，对于跌停板还是难免有些受挫。

这个票是智能制造的，也是芯片的，还是无人驾驶的，全是我认为正统的逻辑。

最近大盘涨的都是周期股，权重资源股，而手里但凡有科技一类的小票，基本是一塌糊涂，单边被砸的那种。

而我们看看，从清明节前到节后这几天，除了什么景点旅游，这类一日游没什么好看的板块，最亮的崽依旧是我们节前讲的有色金属，我节前直播的时候就在强调，我在等一个市场的确认，是否会把它拱成21年那波板块牛市行情，缓解下当今大盘“群龙无首”的局面，甚至将大盘拉上3200点。

当然当时是有特殊背景的，那年是新能源的炒作元年，锂矿，铝，铜，钴几乎被炒作了个遍。

再看最近的板块情况，技术形态上，量价表现都有分歧了，到底值不值得追，大家真的要思考再三，这波上涨是纯粹黄金带起的期货现货涨价而非来自价值面的驱动。

那什么又是价值？我在直播中曾经再三强调，价值就是两种：

①你真的很值钱。

②我们，或者说市场觉得你很值钱。

买股票即使在不看任何板块的基础上，你也要踩中其中至少一个点，否则真金白银投出去真的不如出门吃顿大餐旅个游来的有意义。

那上面的两个原则有没有同时满足的，实话就是，有，但是很少，比如老美的英伟达，中国的华为海思。当然我说的都是科技方向的，但是后者是不需要也不能上市的，人家不缺钱且有自己存在的政治价值。

所以当下的盘面节奏很难把控，一方面因为国际局势动荡，也因为宏观经济本身的问题，阴跌之下，难免有错杀，但需要问自己手里的持仓：是否属于上面两者？是的话，不用太虚的，年前那波股灾都经历过了~

我依旧认为，今年全年只有两条主线：新质生产力+科技。

原因只有一个：哪里有压迫，哪里就有反抗。

另外想和大家聊一下股市里面不因涨跌而改变的信条：

有些东西，不因涨跌而改变。

为什么特别强调这句话？因为很多人的观点太随着涨跌而改变了。

在股市里，存在大量利益之争，而非情理之争，存在大量短期规律之争，而非长期规律之争。这里可以解释我一直不喜欢的低空经济板块的上涨。其中一定有利益，而非简单可否落地。

比如，最近某类股跌了，可能那类股所有的规律都被漫骂和遗忘。其实被骂的并不是规律本身，而是因为亏钱了。也就是说，大众感兴趣的根本不是规律，而是得失。

所以，理性而冷静地讨论股市，就变得非常珍贵。

现在就冷静地跟大家交流下那些不因涨跌而动摇的信条。

一、赛道

赛道这个词曾经很火，后来白马股跌了，赛道的说法也降温了。

仿佛赛道就等于白马，或者等于白酒、新能源。这是典型的机械思维。

其实，赛道一直存在，N年前就被引入投资领域，特别是一级市场。我本人也一直喜欢赛道这个词。

为什么喜欢说赛道？因为赛道思维太重要了。在我对股市的认知里，大资金都是围绕它来做股票，赛道选得好，纲举目张，赛道选不好，疲于奔命，只见树木不见森林。

赛道不因涨跌而改变它的魅力。比如2021年，市场并不好，但赛道线索却清清楚楚，那就是碳中和。直到2021年中，市场的核心还是碳中和。赛道思维树立了，可以不让我们跑偏。

2020年，年初炒疫情赛道，年中炒网络直播赛道，秋季炒免税赛道，年底又集中炒作白酒和新能源赛道。用赛道思维去看股市，可以俯视鸟瞰，对市场脉络看得清清楚楚。

丢去什么，我也不愿意丢去赛道。

二、抱团

很多人把“抱团”机械地静止为某几个股票，而不是一种行为，或者是一种运作股票的方式。

在我的眼里，抱团就是力量往一处使，抱团的股票才是好股票，不抱团的股票是乌合之众。

力量聚则龙头生，力量散则牛股崩。

聚散就是抱团与瓦解。

不进。有时候我就纳闷，不抱团股票能涨吗？

我看股票一般都是先看哪个赛道有资金抱团，有则进，没有则不进。

三、周期的三个世界

万物皆有周期，情绪股有情绪股的周期，机构白马有机构的周期。任何股都不会一直涨，涨到周期未端都会出货，然后換一个敌事重新来过。

因为有周期的存在，所以我们特别在乎周期的起点和终点，也在乎周期的级别和持续时间。

周期思维告诉我们，一切皆是轮回。就像历代王朝兴衰一样，任何一个赛道和龙头，也有兴衰。但兴衰过程中的教训和规律，永远值得我们去总结和应用。

很多人不在这个层面去思考股市，反而去谩骂股市。不得不说，他们对股市只有利益思考，而没有规律思考。

在我眼里，任何一个暴涨几倍的股票，无论其终结多么惨烈，其兴衰的规律都值得我们反复去研究，并从中汲取智慧。

并不是说一个股票见顶了，暴跌了，就否定这个规律的一切，甚至否定自己曾经在这个股票上赚钱的一些思路。

铁打的营盘流水的兵。股票可以来来往往，但其规律必须留下。

四、龙头：一花三叶

龙头简单地划分可以分为两种：价值型和情绪型。如果细分可以分三个类型，分别是：股权龙头、白马价值龙头、黑马妖股龙头。

此三即为一龙三脉，或者一花三叶。

其中，龙头任何一种形式结束后，龙头规律并不消失。比如，高新发展见顶终结了，黑马妖股龙头规律并没有消失。同样，茅台见顶之后，股权龙头的规律也不会消失。

相反，龙头规律在我眼里生生不息吧，永续流转。就像春天过去

明年还会有春天。

任何时候任何赛道来临，首先选的都是其中的龙头。

做情绪要做其中的龙头，做价值也要做其中的龙头。

市场瞬息万变，如果我们跟着市场的变化而随时背叛我们的一悔信条，那我们在市场上就无法立足。

我们要做的，就是抽离出市场涨跌背后不因涨跌而改变的一些规律。

因为这些规律，会在下一个龙头身上完美附体。